$DRAM terus menarik minat pasar yang kuat, dengan aktivitas perdagangan yang tinggi menyoroti meningkatnya perhatian di seluruh sektor memori.

Saya akan memantau volume, pergerakan harga, dan momentum dengan saksama untuk mencari tanda-tanda pergerakan besar berikutnya.

Morgan Stanley: Kapasitas DRAM dan NAND China Akan Mencapai 50 Juta Wafer pada 2028, Membentuk Kembali Pasokan Global

Menurut Morgan Stanley, produsen memori China—khususnya Changxin dan Yangtze Memory—diperkirakan akan mengubah secara mendasar dinamika pasokan semikonduktor global pada 2028. Laporan tersebut memperkirakan kapasitas wafer bulanan DRAM Changxin akan meningkat dari 18 juta unit pada 2025 menjadi 50 juta pada 2028, yang berpotensi menguasai 15% pengiriman bit DRAM global dan melampaui Micron sebagai pemasok DRAM terbesar ketiga.

Meskipun permintaan AI pada 2026-2027 dan keterbatasan produksi HBM mungkin dapat menyerap kapasitas baru China, 2028 akan menjadi titik balik yang kritis. Seiring Changxin meningkatkan produksinya dan pabrik-pabrik baru Yangtze Memory mulai beroperasi bersamaan dengan penambahan kapasitas dari pemasok global yang sudah ada, industri memori mungkin menghadapi tekanan signifikan pada keseimbangan pasokan dan permintaan. Morgan Stanley memprediksi pasar dapat beralih dari kekurangan pasokan sebesar 15-17% pada 2027 menjadi potensi kelebihan pasokan jika pertumbuhan permintaan melambat, yang secara mendasar mengubah struktur profit dan disiplin penetapan harga industri.