#NVIDIAEarnings $NVDA

Komitmen NVIDIA Senilai 279 Miliar Dolar AS: Latar Belakang Kelangkaan Memori dan Langkah Strategis

Komitmen kepada Pemasok Melonjak dari 119 Miliar Menjadi 279 Miliar Dolar AS dalam Satu Kuartal, NVIDIA Menetapkan Batasnya Sendiri

Dalam laporan pendapatan kuartal kedua NVIDIA, perhatian tertuju pada pendapatan sebesar 96,2 miliar dolar AS. Namun, data kunci sebenarnya terdapat jauh di dalam laporan keuangan. Komitmen perusahaan kepada pemasok melonjak dari 119 miliar dolar AS pada kuartal sebelumnya menjadi 279 miliar dolar AS pada kuartal ini. Penjelasan CFO Colette Kress jelas: “Terutama pengadaan memori.”

Makna Komitmen Senilai 279 Miliar Dolar AS

Perusahaan yang menghasilkan pendapatan sebesar 96,2 miliar dolar AS dalam satu kuartal menempatkan pesanan tetap kepada pemasoknya yang setara dengan hampir tiga perempat omzetnya. Ini jauh lebih dari sekadar manajemen rantai pasokan. NVIDIA bukan hanya membeli memori; NVIDIA membeli harga, hampir seperti melakukan perdagangan. Dengan mengunci volume multi-tahun pada harga yang telah dinegosiasikan, perusahaan mengantisipasi kenaikan harga lebih lanjut dalam periode mendatang.

CEO Jensen Huang mengonfirmasi strategi ini dalam konferensi telepon. Ia menyatakan bahwa bekerja sangat awal dalam rantai pasokan merupakan preferensi lama dan masih memberikan hasil saat ini dengan pengurangan margin yang minimal. Pendekatan ini menunjukkan betapa agresif dan strategisnya NVIDIA dalam mengelola rantai pasokan.

Margin kotor pada kuartal ini adalah 75%, sama seperti kuartal sebelumnya. Namun, proyeksi untuk periode mendatang patut diperhatikan. Perusahaan menargetkan margin kotor sebesar 74% untuk kuartal ketiga, sembari memperkirakan titik terendah antara 71% dan 72% pada kuartal keempat. Penurunan ini sebagian disebabkan oleh kenaikan harga memori.

Perusahaan yang mengumumkan sendiri jadwal penurunan kinerjanya bertindak bukan seperti perusahaan yang khawatir, melainkan seperti perusahaan yang memilih menetapkan batasnya sendiri sebelum pasar membayangkan harga yang lebih rendah. Kress mengungkapkan pendekatan ini dengan mengatakan, “Lebih baik bersikap langsung daripada membiarkan pertanyaan itu menggantung.”

Perkembangan ini semakin memperjelas gambaran terkini di pasar memori. Pada Senin, pasar bertaruh bahwa kelangkaan memori akan berakhir ketika Samsung, Micron, dan SanDisk melepas kepemilikan mereka. Namun, pada Rabu malam, pembeli memori terbesar di dunia bertaruh sebaliknya dengan menambahkan komitmen sebesar 160 miliar dolar AS. Langkah ini dengan jelas mengungkapkan pandangan NVIDIA mengenai harga memori dan dinamika pasokan dalam industri tersebut.

Komitmen NVIDIA kepada pemasok senilai 279 miliar dolar AS dianggap sebagai salah satu langkah paling penting dalam ekosistem perangkat keras AI. Perusahaan mengambil posisi strategis berdasarkan prediksi bahwa harga memori akan naik lebih jauh dalam periode mendatang. Meskipun margin kotor turun sementara, komitmen ini merupakan indikasi paling konkret mengenai strategi pertumbuhan jangka panjang NVIDIA dan kuatnya permintaan terhadap infrastruktur AI. Langkah ini menunjukkan bahwa kelangkaan memori dalam industri tersebut mungkin semakin parah, bukan berakhir.

Lakukan riset sendiri 🔎 Bukan nasihat keuangan ✔️