Angka Q2 NVIDIA telah dirilis dan kisah infrastruktur AI baru saja mendapat babak kuat lainnya.

Pendapatan melampaui ekspektasi, EPS mengalahkan ekspektasi pasar, dan perhatian pasar segera beralih ke fase berikutnya — peningkatan produksi Vera Rubin dan apakah belanja hyperscaler akan tetap seagresif ini hingga 2027. Permintaan pusat data masih menjadi penggeraknya. Blackwell terus dikirim dalam volume tinggi, dan Rubin sudah diposisikan sebagai siklus peningkatan besar berikutnya.
Hal yang menonjol saat ini:
Pasokan masih lebih ketat daripada permintaan
Big Tech dan pemain cloud AI terus menggelontorkan dana untuk kapasitas
Margin kotor tetap sehat
Pembahasan telah bergeser dari “Apakah ledakan AI ini nyata?” menjadi “Seberapa cepat chip generasi berikutnya benar-benar dapat diterapkan?”
Bagi trader, ini bukan hanya soal satu laporan kinerja, melainkan lebih tentang nada panduan dan visibilitas untuk dua hingga tiga kuartal berikutnya. NVIDIA tetap menjadi pilihan murni paling jelas untuk pembangunan AI, dan sektor semikonduktor masih menjadi tema makro utama di pasar.
Saya mengamati pergerakan harga pasca-laporan kinerja dengan saksama — terutama komentar apa pun mengenai margin, kemajuan rantai pasokan, dan laju adopsi Rubin. Prospek jangka panjang masih terlihat solid, tetapi volatilitas jangka pendek di sekitar laporan seperti ini selalu tinggi.
Bagaimana pandangan Anda setelah angka-angka tersebut? Masih bullish terhadap perdagangan AI atau mulai lebih selektif?
#NVIDIAEarnings