Dana menganggur juga bisa menghasilkan imbal hasil, Gate Idle Funds menghadirkan cara yang lebih fleksibel untuk memperoleh imbal hasil stablecoin

Dalam perdagangan aset digital, stablecoin memiliki peran yang cukup khusus. Di satu sisi, stablecoin seperti USDT dan USDC merupakan sarana transaksi yang umum digunakan, sehingga dapat dengan cepat digunakan dalam perdagangan spot, kontrak, serta alokasi aset lainnya; di sisi lain, sejumlah besar dana tidak selalu berada dalam kondisi diperdagangkan. Pengguna biasanya menyimpan dana di akun saat menunggu peluang pasar, menyesuaikan posisi, atau keluar dari pasar untuk sementara.

Hal ini menimbulkan pertanyaan yang cukup nyata: apakah dana menganggur di akun dapat menghasilkan imbal hasil sambil tetap mempertahankan likuiditas? Di masa lalu, pengguna biasanya perlu mencari produk pengelolaan aset yang sesuai secara aktif, kemudian menyelesaikan proses pembelian, penguncian, atau konversi aset. Jika dana hanya menganggur dalam waktu singkat, biaya operasional tersebut belum tentu sepadan. Terutama bagi pengguna dengan frekuensi perdagangan tinggi, dana dapat kembali digunakan di pasar kapan saja, sehingga proses pengelolaan aset yang terlalu rumit justru meningkatkan biaya pengelolaan dana.

Konsep produk Gate Idle Assets adalah menyederhanakan langkah tersebut lebih lanjut. Setelah pengguna mengaktifkan fitur ini, pengguna tidak perlu menentukan setiap hari dana mana yang harus ditempatkan pada produk pengelolaan aset. Sistem akan secara otomatis mengidentifikasi saldo stablecoin yang memenuhi syarat sesuai aturan dan mengikutsertakannya dalam perhitungan imbal hasil. Saat ini, tingkat imbal hasil tahunan Idle Assets mencapai maksimum 3%, sedangkan tingkat imbal hasil aktual akan disesuaikan secara dinamis berdasarkan kondisi pasar. Rincian spesifik mengacu pada tampilan halaman produk.

Dengan kata lain, fokusnya bukan hanya pada tingkat imbal hasil, tetapi juga pada cara membuat saldo akun yang sebelumnya tidak digunakan dalam pengelolaan aset memiliki efisiensi modal tertentu.

Dari pembelian aktif hingga menghasilkan imbal hasil otomatis, Idle Assets mengubah cara pengelolaan dana

Jika produk pengelolaan aset tradisional dibandingkan dengan Idle Assets, perbedaan terbesar di antara keduanya belum tentu terletak pada tinggi rendahnya imbal hasil, melainkan pada cara berpartisipasi. Dalam pengelolaan aset tradisional, pengguna biasanya terlebih dahulu menentukan berapa banyak aset yang akan dialokasikan, kemudian memilih produk terkait dan menyelesaikan pembelian. Faktor-faktor seperti jangka waktu produk, batas pembelian, dan metode penebusan semuanya perlu dikelola secara aktif oleh pengguna. Untuk dana dengan rencana pengelolaan aset yang jelas, model ini cukup mudah dipahami; tetapi bagi dana perdagangan yang hanya menganggur sementara, proses pembelian dan penebusan yang sering dilakukan bukanlah cara yang paling praktis.

Idle Assets semakin mengurangi kebutuhan akan pengoperasian aktif. Pengguna hanya perlu mengaktifkan fitur ini satu kali, kemudian sistem akan secara otomatis melakukan penghitungan saldo setiap hari. Saldo tersedia USDT, USDC, dan stablecoin lainnya yang memenuhi syarat akan diikutsertakan dalam perhitungan imbal hasil sesuai aturan. Pengguna tidak perlu melakukan pembelian berulang dan juga tidak perlu mengonversi aset ke bentuk lain demi mendapatkan imbal hasil.

Desain ini lebih menyerupai mekanisme imbal hasil otomatis pada tingkat akun. Pengguna tidak perlu memisahkan dana dari skenario penggunaan awalnya, melainkan membiarkan akun itu sendiri memiliki kemampuan untuk mengelola dana menganggur.

Bagi orang yang sering melakukan perdagangan, hal ini sangat penting. Sebab, dana perdagangan dan dana pengelolaan aset tidak selalu sepenuhnya terpisah. Stablecoin yang sama mungkin menganggur sementara pada pagi hari, lalu diperlukan untuk membuka posisi pada sore hari. Jika setiap perubahan tujuan penggunaan dana mengharuskan pembelian dan penebusan ulang, pengalaman pengguna akan menjadi cukup rumit. Mekanisme otomatis Idle Assets berupaya mengurangi biaya perpindahan tersebut.

Imbal hasil tidak berasal dari strategi berisiko tinggi jangka pendek

Dari sisi sumber imbal hasil, Idle Assets terutama mengandalkan sumber imbal hasil yang relatif berisiko rendah, seperti obligasi pemerintah AS, dana pasar uang, staking on-chain, dan RWA, untuk menyediakan dasar imbal hasil yang relatif stabil bagi stablecoin di dalam akun.

Ini berarti posisi Idle Assets bukan untuk mengejar volatilitas tinggi, leverage tinggi, atau imbal hasil tinggi jangka pendek, melainkan lebih berfokus pada pengelolaan imbal hasil dasar dari dana stablecoin yang menganggur. Bagi pengguna, memahami hal ini sangat penting, karena tingkat imbal hasil tahunan hanyalah salah satu indikator produk. Cara penggunaan dana, sumber imbal hasil, dan karakteristik risikonya juga patut diperhatikan.

Saat ini, tingkat imbal hasil tahunan maksimum Idle Assets adalah 3%, tetapi tingkat tersebut tidak ditetapkan secara permanen. Karena sumber imbal hasil yang mendasarinya serta kondisi pasar dapat berubah, tingkat imbal hasil tahunan aktual akan disesuaikan berdasarkan kondisi pasar. Oleh karena itu, pengguna tetap harus mengacu pada data yang ditampilkan secara real-time di halaman produk saat berpartisipasi, dan tidak menganggap tingkat imbal hasil saat ini sebagai imbal hasil tetap untuk jangka panjang.

Pada saat yang sama, Idle Assets tidak mengharuskan pengguna melakukan operasi rumit tambahan demi mendapatkan imbal hasil. Nilai utamanya lebih terletak pada memasukkan saldo stablecoin di dalam akun yang sebelumnya belum dimanfaatkan secara optimal ke dalam sistem pengelolaan dana otomatis.

Ketersediaan dana menjadi perbedaan penting antara Idle Assets dan produk berjenis penguncian

Bagi pengguna perdagangan, imbal hasil memang penting, tetapi apakah dana dapat digunakan tepat waktu juga sama pentingnya.

Misalkan seorang pengguna memiliki 10.000 USDT di dalam akun, dengan 3.000 USDT direncanakan untuk disimpan dalam jangka panjang, 5.000 USDT menunggu peluang pasar, dan 2.000 USDT belum memiliki tujuan yang jelas untuk sementara. Jika menggunakan produk berjenis penguncian, pengguna mungkin perlu menempatkan sebagian dana tersebut secara terpisah dan mempertimbangkan waktu penebusan saat perlu melakukan perdagangan.

Logika Idle Assets berbeda. Setelah pengguna mengaktifkan fitur ini, saldo stablecoin yang memenuhi syarat akan diikutsertakan dalam perhitungan imbal hasil berdasarkan snapshot harian, sementara aset awal tetap berada di akun perdagangan atau akun kontrak dan dapat digunakan secara normal untuk berdagang. Sistem akan menghitung imbal hasil berdasarkan saldo efektif. Aset yang dipinjam, aset yang dibekukan karena pesanan terbuka, serta aset yang digunakan sebagai margin tidak dihitung sebagai saldo efektif.

Oleh karena itu, fitur ini lebih cocok untuk skenario pengelolaan dana yang dinamis: ketika dana diperlukan untuk berdagang, dana digunakan untuk berdagang; ketika tidak diperlukan untuk sementara, dana dapat diikutsertakan dalam perhitungan imbal hasil.

Tentu saja, ini tidak berarti seluruh saldo akun dapat secara otomatis menghasilkan imbal hasil. Aset yang menghasilkan imbal hasil pada akhirnya harus memenuhi aturan produk Idle Assets. Aset yang didukung, saldo efektif, dan tingkat imbal hasil tertentu juga dapat disesuaikan berdasarkan produk. Oleh karena itu, pengguna tetap harus memeriksa aturan terbaru di halaman produk sebelum mengaktifkan fitur ini.

Mekanisme snapshot harian membuat perhitungan imbal hasil semakin otomatis

Karakteristik lain dari Idle Assets adalah penggunaan snapshot harian untuk menentukan jumlah dana yang memenuhi syarat milik pengguna.

Secara sederhana, sistem akan menghitung saldo stablecoin efektif di akun perdagangan dan akun kontrak berdasarkan waktu serta aturan yang telah ditetapkan, kemudian menghitung imbal hasil berdasarkan tingkat yang sesuai. Setelah snapshot harian T selesai, imbal hasil dihitung dan dibagikan pada T+1. Pengguna tidak perlu mengklaimnya secara manual.

Mekanisme ini pada dasarnya menyelesaikan masalah yang mudah terabaikan, yaitu saldo akun selalu berubah.

Saldo stablecoin pengguna perdagangan dapat terus berubah karena pembelian, penjualan, transfer, atau penggunaan sebagai margin. Jika setiap perubahan saldo mengharuskan pengoperasian produk pengelolaan aset secara manual, pengelolaan dana akan menjadi sangat rumit. Melalui mekanisme snapshot otomatis, Idle Assets dapat menghubungkan perubahan saldo akun dengan perhitungan imbal hasil, sehingga mengurangi pengoperasian yang perlu dilakukan pengguna.

Dari sisi pengalaman pengguna, hal ini juga menjadi alasan Idle Assets lebih menyerupai layanan pengelolaan aset berbasis infrastruktur. Fokus pengguna tidak lagi pada berapa banyak yang harus dibeli setiap hari, melainkan cukup memastikan aset yang memenuhi syarat tetap berada di dalam akun.

Dibandingkan dengan GUSD dan Yu'ebao, Idle Assets lebih menekankan otomatisasi

Gate saat ini telah menyediakan berbagai alat imbal hasil aset digital, sehingga pengguna mungkin ingin mengetahui perbedaan antara Idle Assets dan produk lainnya.

Dari sisi cara berpartisipasi, Yu'ebao lebih berfokus pada pengguna yang secara aktif mengalokasikan aset ke produk pengelolaan aset terkait, sehingga cocok untuk dana dengan kebutuhan pengelolaan aset yang jelas. GUSD Obligasi Pemerintah AS Fleksibel mengharuskan pengguna membeli GUSD menggunakan aset seperti USDT, USDC, dan USD1, kemudian mendapatkan imbal hasil terkait dengan memegang GUSD.

Idle Assets semakin menurunkan hambatan untuk berpartisipasi. Fitur ini tidak mengharuskan pengguna secara aktif membeli produk demi menghasilkan imbal hasil, juga tidak mengharuskan pengguna mengonversi stablecoin yang dimiliki menjadi GUSD. Setelah fitur diaktifkan, saldo stablecoin yang memenuhi syarat dapat secara otomatis diikutsertakan dalam perhitungan imbal hasil sesuai aturan.

Oleh karena itu, ketiganya bukan sekadar hubungan perbandingan tingkat imbal hasil, melainkan menjawab kebutuhan pengelolaan dana yang berbeda. Jika pengguna sudah mengetahui bahwa sejumlah dana tertentu perlu dialokasikan untuk mendapatkan imbal hasil jangka panjang, produk pengelolaan aset tradisional mungkin lebih sesuai. Jika pengguna lebih memperhatikan dana menganggur di dalam akun, ingin mengurangi langkah operasional, sekaligus mempertahankan ketersediaan aset untuk diperdagangkan, posisi Idle Assets akan lebih jelas.

Cara mengaktifkan Gate Idle Assets

Proses partisipasi Idle Assets cukup sederhana. Setelah masuk ke Gate App atau Web, pengguna dapat membuka 【Keuangan】-【Idle Assets】, menemukan fitur terkait, lalu mengeklik 【Aktifkan】.

Setelah diaktifkan, pengguna tidak perlu melakukan pembelian ulang setiap hari. Sistem akan secara otomatis menghitung saldo stablecoin efektif di dalam akun berdasarkan aturan produk dan menghitung imbal hasil terkait berdasarkan tingkat imbal hasil yang berlaku. Pengguna dapat terus menggunakan dana akun untuk berdagang secara normal, sementara sistem akan menghitung aset yang memenuhi syarat secara dinamis berdasarkan hasil snapshot harian.

Perlu diperhatikan bahwa aset yang dipinjam, aset yang dibekukan karena pesanan terbuka, serta aset yang digunakan sebagai margin tidak dihitung sebagai saldo efektif. Oleh karena itu, jika pengguna ingin mendapatkan pengalaman imbal hasil yang lebih menyeluruh, pengguna perlu memahami dana mana yang termasuk dalam cakupan penghasilan imbal hasil.

Secara keseluruhan, Idle Assets pada dasarnya memadatkan beberapa langkah dalam pengelolaan aset tradisional. Pengguna tidak perlu mencari produk secara berkala, tidak perlu melakukan pembelian berulang, dan tidak perlu menebus aset lebih awal karena kebutuhan perdagangan sementara. Bagi akun perdagangan dengan saldo stablecoin yang sering berubah, mekanisme otomatis ini dapat mengurangi pengoperasian tambahan dalam pengelolaan dana.

Nilai Idle Assets bukan hanya tambahan imbal hasil

Jika hanya dilihat dari tingkat imbal hasil tahunan, 3% bukanlah angka yang mengharuskan pengguna mengambil risiko tinggi untuk mendapatkannya. Namun, makna Idle Assets juga bukan semata-mata mengejar tingkat imbal hasil yang lebih tinggi, melainkan menyelesaikan masalah penggunaan dana yang telah lama ada.

Bagi banyak pengguna perdagangan, hal yang benar-benar memengaruhi pengalaman mendapatkan imbal hasil bukanlah ada atau tidaknya produk pengelolaan aset yang dapat dipilih, melainkan apakah biaya operasionalnya cukup rendah. Begitu dana perlu sering berpindah antara perdagangan dan pengelolaan aset, pengguna harus menanggung biaya tambahan seperti pembelian, penebusan, waktu tunggu, dan konversi aset.

Melalui mekanisme otomatis, Idle Assets membuat proses ini menjadi lebih sederhana. Pengguna dapat memahaminya sebagai lapisan fungsi pengelolaan dana menganggur di dalam akun: ketika ada kebutuhan perdagangan, dana dapat terus digunakan untuk berdagang; ketika tidak ada kebutuhan perdagangan untuk sementara, saldo yang memenuhi syarat dapat diikutsertakan dalam perhitungan imbal hasil.

Hal ini juga menjadi gambaran kecil tentang bagaimana pengelolaan aset stablecoin secara bertahap berkembang dari produk imbal hasil tunggal menjadi alat pengelolaan dana. Ke depannya, perhatian pengguna terhadap produk pengelolaan aset mungkin tidak lagi hanya tertuju pada tingkat imbal hasil tahunan, tetapi juga semakin memperhatikan apakah dana dapat dikelola secara otomatis, apakah hal tersebut memengaruhi perdagangan, apakah imbal hasil dapat berkelanjutan, serta apakah penggunaan aset cukup fleksibel.

Bagi pengguna Gate, Idle Assets menyediakan cara lain untuk mengelola saldo stablecoin. Fitur ini tidak mengharuskan pengguna mengubah kebiasaan perdagangan yang sudah ada, melainkan berupaya membangun hubungan yang lebih alami antara dana menganggur di akun dan imbal hasil.

FAQ

Apakah Idle Assets memerlukan pembelian manual setiap hari?

Tidak. Setelah pengguna mengaktifkannya satu kali, sistem akan secara otomatis menghitung saldo stablecoin yang memenuhi syarat setiap hari sesuai aturan produk dan menghitung imbal hasilnya, tanpa perlu melakukan pengoperasian berulang setiap hari.

Aset apa saja yang dapat berpartisipasi dalam Idle Assets?

Saat ini, Idle Assets mendukung berbagai stablecoin, termasuk USDT dan USDC. Aset yang didukung dapat disesuaikan berdasarkan kondisi produk. Aset yang dipinjam, aset yang dibekukan karena pesanan terbuka, serta aset yang digunakan sebagai margin tidak dihitung sebagai saldo efektif. Aturan aktual mengacu pada halaman produk.

Apakah saya masih dapat berdagang secara normal setelah mengaktifkan Idle Assets?

Bisa. Idle Assets tidak mengharuskan pengguna mengunci dana. Stablecoin yang memenuhi syarat tetap berada di akun awal dan dapat digunakan secara normal untuk berdagang. Namun, jumlah yang benar-benar diikutsertakan dalam perhitungan imbal hasil harus memenuhi aturan saldo efektif.

Kapan imbal hasil Idle Assets dikreditkan?

Berdasarkan aturan saat ini, sistem menyelesaikan snapshot pada T, kemudian menghitung dan membagikan imbal hasil pada T+1. Aturan pembagian spesifik mengacu pada penjelasan terbaru di halaman produk.

Apakah tingkat imbal hasil tahunan Idle Assets sebesar 3% bersifat tetap?

Tidak. Tingkat imbal hasil tahunan maksimum saat ini adalah 3%, sedangkan tingkat imbal hasil aktual akan disesuaikan secara dinamis berdasarkan kondisi pasar dan pengaturan produk. Saat berpartisipasi, pengguna harus mengacu pada tingkat imbal hasil yang ditampilkan secara real-time di halaman Gate Idle Assets.