#我的七夕交易分享

Melejit lebih dari 17%! Sinyal positif tiba-tiba dari raksasa bernilai triliunan

Sandisk mengeluarkan sinyal positif besar.

　　Tadi malam hingga pagi ini, ketiga indeks utama saham AS menguat secara keseluruhan. Harga saham raksasa penyimpanan Sandisk sempat melonjak lebih dari 17% dalam perdagangan intraday, sekaligus mendorong saham-saham sektor penyimpanan di pasar saham AS melonjak secara serentak. Dari sisi berita, Sandisk menyatakan dalam acara Investor Day bahwa pendapatan perusahaan diperkirakan akan mencatat pertumbuhan dua digit menengah hingga tinggi selama tahun fiskal 2028 hingga tahun fiskal 2030. Sandisk juga berkomitmen mengembalikan 100% kas yang tersisa kepada para pemegang saham setelah menyelesaikan investasi bisnis.

　　Logika utama yang menopang ekspektasi pertumbuhan pendapatan tinggi Sandisk selama tiga tahun ke depan adalah kebutuhan baru terhadap infrastruktur penyimpanan setelah AI berkembang dari pelatihan ke inferensi. Sandisk menyatakan bahwa beban kerja inferensi AI mendorong pertumbuhan pesat penggunaan Token. Seiring meluasnya skala inferensi AI, pusat data AI akan semakin bergantung pada penyimpanan. Diperkirakan, pada 2030 total pasar yang tersedia (TAM) untuk flash di pusat data perusahaan akan mencapai 1,2 zettabyte (ZB).

　　Sandisk melonjak

　　Pada 13 Agustus waktu AS bagian timur, dalam perdagangan intraday saham AS, harga saham raksasa penyimpanan Sandisk melonjak tajam dan sempat melesat lebih dari 17%. Hingga penutupan, saham tersebut naik 13,67%, dengan total kapitalisasi pasar meningkat menjadi 227,688 miliar dolar AS (sekitar 15000 miliar yuan). Setelah perdagangan saham AS berakhir, harga saham Sandisk terus menguat dan saat ini naik lebih dari 2%.

　　Dari sisi berita, Sandisk mengumumkan model keuangan jangka panjang dalam Investor Day 2026, dengan menetapkan serangkaian target keuangan yang akan dicapai pada tahun fiskal 2028 hingga tahun fiskal 2030. Sandisk juga berkomitmen untuk mengembalikan 100% kas yang tersisa kepada para pemegang saham setelah menyelesaikan investasi bisnis.

　　Sandisk memperkirakan bahwa selama tahun fiskal 2028 hingga tahun fiskal 2030, pendapatan perusahaan akan mempertahankan pertumbuhan dua digit menengah hingga tinggi, dengan laju pertumbuhan yang sejalan dengan pertumbuhan pengiriman bit. Pada saat yang sama, berdasarkan standar non-GAAP (prinsip akuntansi yang berlaku umum di AS), margin laba kotor diperkirakan bertahan di sekitar 80%, sedangkan margin laba operasional sekitar 75%.

　　Menurut informasi yang tersedia, pada awal Juli 2026 Sandisk telah memasuki tahun fiskal 2027. Oleh karena itu, rentang tahun fiskal 2028 hingga tahun fiskal 2030 yang diumumkan kali ini merujuk pada tiga tahun fiskal berturut-turut ke depan yang dimulai sekitar Juli 2027.

　　Berdasarkan model keuangan ini, Sandisk memperkirakan rasio biaya operasional terhadap pendapatan berada di sekitar 5%, sementara pendapatan dan pengeluaran lainnya tidak akan memberikan dampak signifikan. Bahkan setelah memperhitungkan pajak, belanja modal, serta modal kerja yang diperlukan untuk mendukung pertumbuhan bisnis, perusahaan memperkirakan margin laba arus kas bebas yang disesuaikan dapat mencapai sekitar 50%.

　　Selain itu, Sandisk juga mengeluarkan sinyal besar lainnya: perusahaan tidak bermaksud menjadikan peningkatan volume pengiriman secara sederhana sebagai target pertumbuhan, melainkan akan secara aktif menyesuaikan jumlah bit yang tersedia untuk dijual berdasarkan profitabilitas.

　　Sandisk memperkirakan permintaan penyimpanan dari pusat data AI akan meningkat secara signifikan. Pada 2030, total pasar yang tersedia untuk flash di pusat data perusahaan diperkirakan mencapai 1,2 zettabyte (ZB).

　　Chief Financial Officer Sandisk Luis Visoso menyatakan: “Dengan diumumkannya model keuangan baru untuk tahun fiskal 2028 hingga 2030, kami menilai bahwa perusahaan sedang berada dalam peluang pengembangan yang unik.”

　　Menurut pengungkapan Sandisk, saat ini perusahaan telah menandatangani perjanjian model bisnis baru (NBM) dengan 8 pelanggan. Perjanjian ini mencakup komitmen volume pembelian, kerangka kontrak yang mengikat, jaminan keuangan minimum, serta mekanisme penetapan harga terstruktur. Hal ini dapat memperkuat kesesuaian antara permintaan pelanggan dan perencanaan kapasitas perusahaan, sekaligus mengurangi dampak fluktuasi siklus industri penyimpanan tradisional.

　　Perjanjian NBM yang telah ditandatangani saat ini mencakup sekitar 50% dari pengiriman bit tahun fiskal 2027 dan sekitar dua pertiga dari pengiriman bit tahun fiskal 2028.

　　Ketiga indeks utama saham AS ditutup menguat

　　Didorong oleh lonjakan harga saham Sandisk, saham-saham sektor penyimpanan lainnya di pasar saham AS juga melonjak secara serentak. Hingga penutupan, ADR SK Hynix dan Western Digital melonjak lebih dari 7%, sedangkan Micron Technology dan Seagate Technology naik lebih dari 4%.

　　Di pasar saham AS secara keseluruhan, ketiga indeks utama ditutup menguat. Indeks S&P 500 naik 0,65% dan mencetak rekor tertinggi penutupan sepanjang masa; Nasdaq naik 0,81%, sedangkan Dow Jones naik 0,13%.

　　Sebagian besar saham teknologi besar menguat. Tesla melonjak lebih dari 3%, Meta naik lebih dari 2%, Apple naik 1%, Microsoft naik hampir 1%, sedangkan Nvidia, Google, dan Broadcom ditutup sedikit lebih tinggi. SpaceX turun lebih dari 3%, sementara Amazon turun 0,8%.

　　Sebagian besar saham chip AS menguat. Indeks Semikonduktor Philadelphia naik 0,46%, dengan 18 dari 30 saham komponennya menguat. Intel dan Lam Research naik lebih dari 3%, sedangkan Arm naik lebih dari 2%.

　　Pergerakan saham sektor komunikasi optik beragam. Coherent anjlok hampir 8%, Applied Optoelectronics dan Corning turun lebih dari 5%, sedangkan Marvell Technology naik lebih dari 2%.

　　Saham-saham perangkat lunak aplikasi AI AS menguat secara serentak. Workday melonjak hampir 18%, Cloudflare naik lebih dari 6%, sedangkan Palantir, Adobe, dan Salesforce naik lebih dari 4%.

　　Dari sisi berita, indeks harga produsen (PPI) bulan Juli yang diumumkan pada Kamis tidak berubah secara bulanan, sedangkan kenaikan tahunannya turun dari 5,5% pada Juni menjadi 4,7%, penurunan yang melampaui ekspektasi pasar.

　　Laporan ini semakin menekan ekspektasi pasar terhadap kemungkinan Federal Reserve memperketat kebijakan moneter. Alat “FedWatch” milik CME Group menunjukkan bahwa probabilitas bank tersebut mempertahankan suku bunga tetap berada di 65,7%, dibandingkan sekitar 60% pada hari sebelumnya.

　　Meredanya data inflasi mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS secara keseluruhan turun. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun turun sekitar 5 basis poin menjadi 4,65%.

　　Glen Smith dari GDS Wealth Management menyatakan bahwa data menunjukkan, meskipun inflasi masih jauh di atas target Federal Reserve sebesar 2%, tekanan inflasi yang didorong oleh harga minyak sejak pecahnya perang di Timur Tengah mulai menunjukkan tanda-tanda stabilisasi.

‍#股票交易分享挑战 $SNDK