#股票交易分享挑战

Penutupan pasar saham AS: Indeks Nasdaq dan Dow Jones bergerak beragam, sektor perangkat keras AI memimpin kenaikan berlawanan arah

I. Tinjauan keseluruhan pasar

Pada 12 Agustus (Selasa) waktu AS, tiga indeks utama saham AS secara keseluruhan menunjukkan kenaikan yang beragam, mengakhiri tren penurunan serentak pada sesi perdagangan sebelumnya (11 Agustus). Dow Jones Industrial Average turun tipis 0,04% dan ditutup pada 53.770,27 poin, pada dasarnya tidak berubah; indeks S&P 500 naik 0,26% dan ditutup pada 7.748,50 poin; indeks Nasdaq Composite mencatat kinerja terkuat, naik 0,54% dan ditutup pada 26.588,49 poin.

Penggerak utama pasar berasal dari dua aspek: pertama, data CPI AS bulan Juli diumumkan pada pukul 20.30 malam itu, dengan kenaikan tahunan 3,4% dan CPI inti naik 2,5% secara tahunan, keduanya lebih rendah dari angka sebelumnya. Ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve pada September mereda secara signifikan, sehingga selera risiko pulih; kedua, momentum positif rantai industri infrastruktur AI terus terkonfirmasi. Sub-sektor seperti chip memori dan komunikasi optik melonjak secara serentak, menjadi sorotan struktural terbesar hari itu. Namun, situasi Timur Tengah masih tidak pasti. Kemajuan negosiasi Iran dan Oman terkait pelayaran melalui Selat Hormuz terbatas, sementara Teheran bersikeras menolak bernegosiasi langsung dengan AS sebelum sejumlah syarat terpenuhi, sehingga menekan sentimen pasar sampai batas tertentu.

Perlu diperhatikan bahwa pada 11 Agustus (sesi perdagangan sebelumnya), ketiga indeks utama turun secara serentak. Dow Jones turun 0,34% menjadi 53.791,85 poin, S&P turun 0,32% menjadi 7.728,20 poin, dan Nasdaq turun 0,60% menjadi 26.445,45 poin. Saham-saham teknologi berkapitalisasi besar secara umum melemah, dengan Google turun lebih dari 3% dan Amazon turun lebih dari 2%. Rebound pada 12 Agustus dapat dipandang sebagai pemulihan teknikal atas penurunan berlebihan sehari sebelumnya, ditambah katalis positif dari CPI.

II. Indikator teknikal dan karakteristik sektor

Dari sisi teknikal, setelah indeks Nasdaq menembus support moving average jangka pendek pada 11 Agustus, indeks tersebut segera memulihkan posisi pada 12 Agustus dan kembali berada di atas level 26.500 poin. Sistem moving average jangka pendek berpeluang kembali mendatar lalu berbalik naik. Indeks S&P 500 memantul setelah memperoleh support efektif di sekitar level 7.700 poin. Rentang pergerakan intraday tetap relatif sempit, menunjukkan tekanan jual pasar terbatas. Indeks Dow Jones berulang kali bergerak di sekitar level 53.700 poin, sementara level bulat 54.000 poin masih menjadi resistance kuat jangka pendek.

Dari sisi volatilitas, level VIX secara keseluruhan tetap rendah pada 12 Agustus. Pasar tidak mengalami volatilitas tajam akibat data CPI, yang mencerminkan bahwa pasar telah mengantisipasi dan mencerna data inflasi secara cukup menyeluruh. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun sedikit menurun setelah pengumuman CPI, sehingga mendukung valuasi saham-saham pertumbuhan.

Di tingkat sektor, karakteristik paling menonjol hari itu adalah lonjakan menyeluruh rantai industri perangkat keras AI. Indeks Philadelphia Semiconductor melonjak lebih dari 3% dalam sehari, mencatat kenaikan harian terbesar dalam hampir setengah bulan. Di antaranya, sektor telekomunikasi profesional melonjak 9,46%, sementara sektor grup media naik 7,81%, memimpin seluruh pasar. Sektor chip memori melanjutkan penguatan, dengan SK hynix, SanDisk, Micron Technology, dan lainnya bergerak naik secara serentak. Sektor komunikasi optik juga tampil cemerlang. Lumentum melonjak lebih dari 13%, Coherent naik lebih dari 7%, dan Marvell Technology naik lebih dari 5%. Setelah mengalami penyesuaian cepat pada Juli, kepadatan posisi di sektor komunikasi telah banyak berkurang dan menunjukkan tren pemulihan yang jelas sejak Agustus.

Sebaliknya, saham blue-chip tradisional berkapitalisasi besar tampil datar, sementara sebagian saham teknologi berbobot besar masih berada di bawah tekanan.

III. Pergerakan saham-saham populer

‌Untuk saham yang naik tajam‌, CoreWeave, pemimpin infrastruktur AI, menjadi sorotan terbesar hari itu. Perusahaan tersebut mengumumkan pendapatan kuartal kedua sebesar 2,58 miliar dolar AS, melonjak 112% secara tahunan dan melampaui ekspektasi pasar sebesar 2,56 miliar dolar AS. Perusahaan juga menaikkan panduan pendapatan tahunan menjadi 12,4 hingga 13,2 miliar dolar AS, sehingga harga sahamnya melonjak lebih dari 17% setelah jam perdagangan. Super Micro Computer mengumumkan laba per saham kuartal fiskal keempat yang disesuaikan sebesar 1,70 dolar AS, lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar 1,59 dolar AS, serta memberikan panduan pendapatan kuartal fiskal pertama yang kuat sebesar 14,5 hingga 15,5 miliar dolar AS, jauh melampaui estimasi analis sebesar 12 miliar dolar AS. Sahamnya naik lebih dari 10% setelah jam perdagangan dan melanjutkan kenaikan hampir 9% sebelum pembukaan. Di sektor memori, SK hynix naik lebih dari 8%, SanDisk naik lebih dari 8%, Micron Technology naik lebih dari 6%, dan ASML naik lebih dari 3%. Di bidang komunikasi optik, Lumentum naik lebih dari 13% dan Coherent naik lebih dari 7%. Selain itu, sejumlah saham keuangan juga aktif. KKR ditutup naik 6,9%, sementara APOLLO naik 6,3%.

‌Untuk saham yang turun‌, meskipun pasar secara keseluruhan memantul, sebagian saham teknologi berbobot besar masih berada dalam fase koreksi. Google-A dan Google-C sama-sama turun lebih dari 3%, Amazon turun lebih dari 2%, Apple turun lebih dari 1%, sementara Tesla turun tipis. Saham-saham perusahaan Tiongkok yang tercatat di AS secara umum melemah. Tencent Music turun lebih dari 11%, JD.com dan NIO turun lebih dari 4%, sedangkan Alibaba dan Baidu turun lebih dari 3%. Selain itu, AppLovin turun hampir 6%, Datadog turun lebih dari 5%, dan Honeywell turun lebih dari 5%, menunjukkan bahwa perbedaan kinerja di dalam pasar masih sangat signifikan.

IV. Level support dan resistance utama

‌Untuk indeks Nasdaq Composite‌, support jangka pendek berada di sekitar 26.200 poin, sesuai dengan area terendah pada 11 Agustus dan zona konsolidasi sebelumnya. Jika kembali turun, perhatian tertuju pada level bulat 26.000 poin; resistance di sisi atas berada di sekitar 26.800 poin, yaitu batas atas rentang konsolidasi sebelumnya. Jika ditembus, target berikutnya adalah level psikologis 27.000 poin.

‌Untuk indeks S&P 500‌, level 7.700 poin merupakan support kuat jangka pendek yang telah berulang kali teruji. Jika ditembus, indeks berpotensi menguji kembali level 7.650 poin. Di sisi atas, level 7.800 poin merupakan area resistance penting di dekat rekor tertinggi, sehingga penembusan dalam jangka pendek cukup sulit.

‌Untuk indeks Dow Jones‌, level 53.500 poin merupakan support penting baru-baru ini, sedangkan level bulat 54.000 poin menjadi resistance yang jelas. Diperlukan peningkatan volume perdagangan agar level tersebut dapat ditembus secara efektif.

‌Untuk indeks Philadelphia Semiconductor‌, level 4.200 poin merupakan area support jangka pendek, sedangkan level 4.400 poin merupakan resistance di dekat titik tertinggi sebelumnya. Kemampuan sektor ini untuk terus menembus level resistance bergantung pada konfirmasi lebih lanjut dari data belanja modal AI.

‌Di tingkat saham individual‌, CoreWeave menghadapi tekanan aksi ambil untung jangka pendek setelah melonjak tajam setelah jam perdagangan. Setelah mengalami penyesuaian berturut-turut, support penting Nvidia berada di level konsolidasi sebelumnya, sedangkan resistance berada di area rekor tertinggi sebelumnya. Bagi SK hynix, dalam konteks pemulihan momentum positif sektor memori, ruang kenaikan di sisi atas bergantung pada realisasi perluasan kapasitas produksi HBM.

V. Prospek pasar dan peringatan risiko

‌Faktor positif‌: Data CPI bulan Juli yang lebih rendah dari ekspektasi memberi Federal Reserve lebih banyak ruang untuk mengubah kebijakan. Ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga pada September, atau setidaknya mempertahankan suku bunga, meningkat, yang menguntungkan pemulihan valuasi saham-saham pertumbuhan. Belanja modal rantai industri AI tetap kuat. Pelipatan pendapatan CoreWeave dan panduan Super Micro Computer yang jauh melampaui ekspektasi sama-sama mengonfirmasi keberlanjutan permintaan infrastruktur AI. Setelah mengalami koreksi pada Juli, kepadatan posisi di sektor semikonduktor dan komunikasi optik telah banyak berkurang. Tren pemulihan sejak Agustus terlihat jelas, sehingga sektor-sektor tersebut masih berpeluang menjadi tema utama pasar.

‌Faktor risiko‌: Situasi geopolitik AS-Iran masih menjadi ketidakpastian terbesar. Perubahan dalam kemajuan negosiasi pelayaran melalui Selat Hormuz dapat mendorong harga minyak naik dan menekan selera risiko pasar. Jika data lanjutan seperti PPI AS bulan Juli dan penjualan ritel kembali menguat melampaui ekspektasi, ekspektasi kenaikan suku bunga dapat kembali meningkat. Selain itu, pasar saat ini bergerak di level tinggi, sementara beberapa sektor populer telah mencatat kenaikan besar dalam jangka pendek dan menghadapi kebutuhan koreksi teknikal. Pelemahan berkelanjutan saham-saham perusahaan Tiongkok yang tercatat di AS juga mencerminkan sikap hati-hati investor asing terhadap aset Tiongkok dan dapat memengaruhi pasar secara keseluruhan melalui transmisi sentimen. $SNDK $SKHYV