Pendapatan TSMC Mencapai Rekor Tertinggi karena Permintaan chip AI mendorong laju operasi pabrik ke kapasitas penuh dan kemasan CoWoS tetap ketat

Produsen chip kontrak terbesar di dunia mencatat penjualan bulanan rekor sebesar NT 416,975 miliar lalu NT 442,68 miliar pada Juni dan mencetak level tertinggi baru dibandingkan NT 415,19 miliar sebelumnya pada Maret
Naik 1,5 persen secara bulanan dan naik 30,1 persen secara tahunan lalu 67 hingga 68 persen pada Juni
Pendapatan lima bulan pertama sebesar NT 1,96 triliun dan pendapatan Q1 sebesar NT 1,13 triliun hingga NT 1,134 triliun serta pendapatan Q2 sebesar NT 1,27 triliun
Semua angka melampaui panduan perusahaan sendiri dan menandai kuartal terbaik serta bulan terbaik sepanjang sejarah perusahaan
Laba bersih juga mencapai rekor sebesar NT 572,48 miliar pada Q1 dengan EPS sebesar NT 22,08 dan laba Q2 melonjak 77 persen ke level tertinggi baru

Mengapa pendapatan mencapai rekor dengan contoh-contoh terbaik

Contoh pertama peningkatan produksi akselerator AI
Nvidia dan AMD serta ASIC AI khusus dari raksasa cloud semuanya menggunakan proses 3nm dan 4nm dan 5nm TSMC serta CoWoS dan CoWoS-L dan SoIC
Setiap server AI membutuhkan die canggih dalam jumlah besar serta tumpukan HBM dan interposer dan permintaan CoWoS telah meningkat tiga kali lipat sementara waktu tunggu melar hingga berbulan-bulan
TSMC menjadi satu-satunya pemasok untuk banyak perangkat kelas atas ini sehingga pabrik beroperasi pada kapasitas penuh dan daya penetapan harga meningkat

Contoh kedua Apple serta perangkat seluler dan PC
Seri A dan M Apple serta Qualcomm dan MediaTek menggunakan 3nm untuk ponsel dan laptop serta mendorong aliran wafer bernilai tinggi yang stabil
Bahkan dengan pelemahan sementara pada ponsel, pergeseran bauran ke kelas atas membantu pendapatan karena harga wafer 3nm jauh di atas 5nm dan 7nm

Contoh ketiga HPC dan CPU pusat data
AMD EPYC dan chiplet Intel serta CPU khusus dari cloud menggunakan 3nm dan 5nm TSMC serta menambah permintaan wafer dan jumlah mask serta pembelajaran yield

Contoh keempat belanja modal dan pembangunan kapasitas
TSMC menaikkan belanja modal ke ujung atas kisaran 52 miliar USD hingga 56 miliar USD untuk menambah kapasitas 3nm dan 2nm serta CoWoS dan kemasan canggih serta pabrik di AS dan Jepang dan Eropa
Belanja modal yang tinggi menandakan keyakinan bahwa permintaan AI tetap sehat dan mendorong pertumbuhan pendapatan jangka panjang

Contoh kelima kemacetan kemasan sebagai pendorong laba
CoWoS dan kemasan canggih kini lebih membatasi pasokan chip AI dibandingkan wafer dan TSMC mengenakan premi untuk CoWoS serta melihat peningkatan margin
Bauran pendapatan bergeser ke node canggih dan kemasan bermargin tinggi dibandingkan node lama, yang membantu margin bruto dan laba

Apa arti rekor tertinggi bagi rantai pasokan dengan contoh-contoh terbaik

Contoh pertama produsen peralatan
EUV ASML serta peralatan etsa dan deposisi dan pengujian mengalami peningkatan pesanan saat TSMC menambah kapasitas
Waktu tunggu peralatan dan pendapatan layanan meningkat seiring ekspansi pabrik

Contoh kedua substrat serta HBM dan memori
Pemasok substrat ABF dan HBM dan interposer serta bahan kimia dan gas untuk foundry mengalami peningkatan volume

Contoh ketiga perusahaan desain
Desain chip pada node TSMC dapat mengenakan biaya lebih tinggi karena wafer langka dan keunggulan performa terlihat jelas

Contoh keempat belanja modal cloud
Raksasa cloud membayar lebih untuk alokasi CoWoS yang terjamin serta menandatangani kesepakatan wafer jangka panjang dan membayar di muka untuk mengunci kapasitas

Pandangan risiko

Ketergantungan tinggi pada beberapa pelanggan besar untuk chip AI berarti pemotongan pesanan apa pun akan berdampak cepat
Aturan ekspor dan ketegangan geopolitik serta risiko listrik dan air dan gempa bumi di Taiwan menambah risiko pasokan
Valuasi dan ekspektasi yang tinggi berarti kegagalan apa pun pada peningkatan kapasitas CoWoS atau yield atau panduan dapat menyebabkan penurunan tajam bahkan ketika hasil mencetak rekor
Koreksi persediaan pada sektor konsumen dan PC dan ponsel dapat mengimbangi kekuatan AI jika pembangunan AI melambat

Buku panduan trader profesional

Pantau laporan pendapatan bulanan dan kapasitas CoWoS serta waktu tunggu dan utilisasi dan harga wafer dan panduan belanja modal
Gunakan penjualan bulanan TSMC sebagai proksi utama untuk pasokan chip AI serta kesehatan rantai pasokan Nvidia dan AMD dan Broadcom dan Marvell dan Apple
Long pada proksi TSMC dibandingkan short pada foundry lama untuk perdagangan keunggulan node
Long pada keranjang peralatan dan substrat untuk beta belanja modal
Pertahankan ukuran posisi yang moderat menjelang laporan dan gunakan straddle opsi untuk volatilitas karena rekor tertinggi sering memicu volatilitas tinggi dan aksi ambil untung

Secara keseluruhan, pendapatan bulanan dan kuartalan TSMC yang mencetak rekor sebesar NT 416,9 miliar dan NT 442,6 miliar serta NT 1,13 triliun dan NT 1,27 triliun menunjukkan ledakan AI masih mendorong permintaan untuk node canggih dan CoWoS serta mendukung pandangan bahwa pembangunan AI tetap kuat dan laju operasi pabrik tetap penuh

Lihat Asli

Venüs_2026-08-12 20:44:44

#TSMCRevenueHitsRecordHigh
Pendapatan TSMC Mencapai Rekor Tertinggi karena Permintaan Chip AI Mendorong Utilisasi Fab hingga Kapasitas Penuh, sementara Pengemasan CoWoS Tetap Ketat

Produsen chip kontrak terbesar di dunia membukukan penjualan bulanan rekor sebesar NT 416,975B, kemudian NT 442,68B pada Juni, mencetak rekor baru dibandingkan rekor sebelumnya sebesar NT 415,19B pada Maret

Pendapatan naik 1,5 persen dari bulan sebelumnya dan 30,1 persen dari tahun sebelumnya, kemudian pertumbuhan mencapai 67–68 persen pada Juni

Pendapatan lima bulan pertama mencapai NT 1,96T. Pendapatan Q1 mencapai NT 1,13T hingga NT 1,134T, sedangkan pendapatan Q2 mencapai NT 1,27T

Semua angka tersebut melampaui panduan perusahaan sendiri serta menandai kuartal dan bulan terbaik sepanjang sejarah perusahaan

Laba bersih juga mencapai rekor sebesar NT 572,48B pada Q1, dengan EPS sebesar NT 22,08, sedangkan laba Q2 melonjak 77 persen ke rekor baru

Mengapa Pendapatan Mencapai Rekor: Contoh Utama

Contoh 1: Peningkatan Produksi Akselerator AI

Nvidia dan AMD, serta ASIC AI khusus dari raksasa cloud, semuanya menggunakan proses 3nm, 4nm, dan 5nm TSMC, serta CoWoS, CoWoS-L, dan SoIC

Setiap server AI membutuhkan banyak die canggih, tumpukan HBM, dan interposer. Sementara itu, permintaan CoWoS telah meningkat tiga kali lipat dan waktu tunggunya memanjang hingga berbulan-bulan

TSMC merupakan satu-satunya pemasok untuk banyak produksi kelas atas ini, sehingga fab beroperasi penuh dan daya tawar harga meningkat

Contoh 2: Apple serta Perangkat Seluler dan PC

Seri A dan M Apple, serta chip Qualcomm dan MediaTek, menggunakan proses 3nm untuk ponsel dan laptop, sehingga mendorong aliran wafer bernilai tinggi yang stabil

Bahkan ketika segmen ponsel mengalami pelemahan sementara, pergeseran bauran ke produk kelas atas membantu meningkatkan pendapatan karena harga wafer 3nm jauh lebih tinggi daripada wafer 5nm dan 7nm

Contoh 3: HPC dan CPU Pusat Data

AMD EPYC, chiplet Intel, serta CPU khusus dari penyedia cloud menggunakan proses 3nm dan 5nm TSMC, sehingga menambah permintaan wafer, jumlah mask, dan pembelajaran yield

Contoh 4: Belanja Modal dan Pembangunan Kapasitas

TSMC menaikkan belanja modal ke batas atas kisaran USD 52B–56B untuk menambah kapasitas 3nm dan 2nm, CoWoS, serta pengemasan canggih, di samping fab di AS, Jepang, dan Eropa

Belanja modal yang tinggi menandakan keyakinan bahwa permintaan AI akan tetap sehat dan mendorong pertumbuhan pendapatan jangka panjang

Contoh 5: Hambatan Pengemasan sebagai Pendorong Laba

CoWoS dan pengemasan canggih kini lebih membatasi pasokan chip AI dibandingkan wafer. TSMC mengenakan premi untuk CoWoS dan melihat peningkatan margin

Bauran pendapatan bergeser ke node canggih dan pengemasan bermargin tinggi, bukan node lama, sehingga membantu meningkatkan margin kotor dan laba

Apa Arti Rekor Tertinggi bagi Rantai Pasokan: Contoh Utama

Contoh 1: Produsen Peralatan

Pesanan peralatan EUV, etch, dan deposisi dari ASML, serta peralatan pengujian, meningkat ketika TSMC menambah kapasitas

Waktu tunggu peralatan dan pendapatan layanan meningkat seiring ekspansi fab

Contoh 2: Substrat, HBM, dan Memori

Pemasok substrat ABF, HBM, interposer, bahan kimia, dan gas untuk foundry mengalami peningkatan volume

Contoh 3: Perusahaan Desain

Perusahaan desain chip pada node TSMC dapat mengenakan biaya lebih tinggi karena wafer langka dan keunggulan kinerja terlihat jelas

Contoh 4: Belanja Modal Cloud

Raksasa cloud membayar lebih untuk alokasi CoWoS yang terjamin, menandatangani kesepakatan wafer jangka panjang, dan membayar di muka untuk mengunci kapasitas

Pandangan Risiko

Ketergantungan yang tinggi pada beberapa pelanggan besar untuk chip AI berarti pemotongan pesanan apa pun akan berdampak cepat

Aturan ekspor, ketegangan geopolitik, serta risiko listrik, air, dan gempa bumi di Taiwan menambah risiko pasokan

Valuasi dan ekspektasi yang tinggi berarti kegagalan apa pun dalam peningkatan produksi CoWoS, yield, atau panduan dapat memicu penurunan tajam, bahkan ketika hasilnya mencetak rekor

Koreksi inventaris di sektor konsumen, PC, dan ponsel dapat mengimbangi kekuatan AI jika pembangunan AI melambat

Buku Strategi Trader Profesional

Pantau laporan pendapatan bulanan, kapasitas dan waktu tunggu CoWoS, utilisasi, harga wafer, serta panduan belanja modal

Gunakan penjualan bulanan TSMC sebagai proksi awal untuk pasokan chip AI dan untuk memantau kesehatan rantai pasokan Nvidia, AMD, Broadcom, Marvell, dan Apple

Ambil posisi long pada proksi TSMC versus posisi short pada foundry lama untuk memperdagangkan keunggulan node

Ambil posisi long pada keranjang saham peralatan dan substrat untuk mendapatkan eksposur beta terhadap belanja modal

Pertahankan ukuran posisi yang moderat menjelang laporan dan gunakan straddle opsi untuk memperdagangkan volatilitas, karena rekor tertinggi sering memicu volatilitas tinggi dan aksi ambil untung

Secara keseluruhan, rekor pendapatan bulanan dan kuartalan TSMC sebesar NT 416,9B dan NT 442,6B, serta NT 1,13T dan NT 1,27T, menunjukkan bahwa ledakan AI masih mendorong permintaan untuk node canggih dan CoWoS. Hal ini juga mendukung pandangan bahwa pembangunan AI tetap kuat dan utilisasi fab tetap penuh

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

1 Suka43 tayangan

Hadiah
1
Komentar
Posting ulang
Bagikan

Komentar

Tambahkan komentar

Tidak ada komentar

Topik Trending
Lihat Lebih Banyak
#
EventPointsAddSOLAndXRP
280,52K Popularitas
#
CanUnitreeHit200Billion
292,71K Popularitas
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
86,19K Popularitas
#
GateDebutsMOUTAIAnd9OtherA-Shares
217,71K Popularitas
#
GateStockInsightsChallenge
3,53M Popularitas

Disematkan

peta situs

#TSMCRevenueHitsRecordHigh

Topik Trending

EventPointsAddSOLAndXRP

CanUnitreeHit200Billion

IsraelStrikesIranBTCPlunges

GateDebutsMOUTAIAnd9OtherA-Shares

GateStockInsightsChallenge

Disematkan