Percakapan dengan trader Amanda: Bagaimana cara merancang strategi investasi untuk mengalahkan BTC di pasar bull run?

Teks berikut disusun dari seri Twitter Space #对话交易员, yang diselenggarakan oleh FC, Mitra Pendiri SevenX Ventures, Twitter @FC_0X 0

Tamunya kali ini: Amanda, Chainup Investment CIO, Twitter @WuWei_BeWater

Tentang Amanda

Amanda, pada bulan Februari tahun ini, tingkat pengembalian opsi pribadi dalam perdagangan BTC adalah 10 kali lipat, hampir mencapai 5 kali lipat bulan ini, dan pengembalian saham selama setahun adalah dua kali lipat dari Nasdaq.

Siapa wanita legendaris ini?

CIO Chainup Investment saat ini, membangun model perdagangan opsi indeks kepanikan di Wall Street; Bergabung dengan CITIC Capital pada 2011, berinvestasi di pasar primer dan melakukan perdagangan di pasar sekunder, memimpin pencatatan saham Anxin Securities.

Masuk ke dunia kripto pada tahun 2017, pengalaman investasi dan perdagangan yang terakumulasi dari pasar keuangan konvensional membuatnya memahami bagaimana cara menghasilkan uang dalam berbagai jalur pasar keuangan. Setelah melakukan pemikiran dan penyesuaian sendiri, dia merangkum metodologi investasi dan perdagangan yang cocok untuk industri kripto dalam pasar modal konvensional, dan membagikannya dengan tulus.

Bagaimana Menetapkan Strategi Investasi Anda Sendiri?

Mulailah dengan dua sudut pandang, tanyakan beberapa pertanyaan pada diri sendiri.

Pertama, dari sudut pandang pribadi, pertimbangkan 5 hal ini:

1. Total volume of assets available for investment, on the condition that it is not restricted by loan repayment or time liquidity.
2. Tujuan investasi dan perkiraan pengembalian: Jika 6%, cukup membeli obligasi (obligasi kredit) AS dengan leverage; jika 20%, cukup membeli arbitrase kuantitatif; jika ingin lebih tinggi, harus mencari pertumbuhan yang tinggi.
3. Preferensi dan toleransi risiko: Seberapa besar kerugian/volatilitas yang dapat Anda terima, jika aset ini hanya bisa menanggung fluktuasi 20%, jangan gunakan leverage lebih dari 5 kali.
4. Waktu yang dihabiskan: Kapan saya mungkin membutuhkan uang ini, saat pensiun? Akan digunakan tahun depan?
5. Pengaturan Likuiditas: Hitunglah neraca dan laporan laba rugi sebagai perusahaan, pertimbangkan pembayaran tagihan untuk pengaturan kehidupan pribadi.

Yang kedua adalah dari sudut pandang pasar, perhatikan 2 aspek:

1. Siklus pasar: Ketika berada di tengah siklus pasar, maka apakah ini sesuai dengan waktu investasi dan kontrol posisi saya.
2. Pengendalian posisi: Jangan terlalu memaksakan untuk diversifikasi, tetapi lihatlah dari mana paparan risiko berasal, lalu baru sebarkan aset, jika tidak, akhirnya kita akan mengetahui bahwa meskipun nama aset berbeda, sumber risikonya adalah dari kategori yang sama. Masukkan teks sumber untuk diterjemahkan.

Strategi apa yang dapat mengalahkan BTC?

Mengalahkan btc terutama melalui pemilihan waktu dan pemilihan koin.

Pertama, mari kita bahas cara memilih jenis mata uang

BTC volatilitas lebih rendah dari sebelumnya, terlihat stabil di tahap tengah dan kemungkinan koin kecil yang berpotensi bermasalah memiliki pertumbuhan yang lebih kuat daripada BTC.

Jadi, bagaimana kita mendefinisikan indikator pertumbuhan proyek? Amanda: “Saya memilih aset yang biasanya memiliki logika pertumbuhan yang sudah ada, kemampuan menghasilkan uang juga harus bisa bercerita dan membuat kehebohan.”

• Pertumbuhan: Berdasarkan protokol dan fungsi Dapps yang berbeda, mereka memiliki indikator pertumbuhan yang berbeda, seperti TVL, jumlah pemegang token, volume perdagangan, penyimpanan, dan sebagainya yang menjelaskan pertumbuhan secara kuantitatif. Berbasis pada ini, pilihan yang inovatif adalah menggunakan indikator pertumbuhan kuantitatif seperti ini, menggabungkannya dengan kapitalisasi pasar mata uang, mirip dengan indikator PEG dalam saham, untuk menghitung valuasi relatif dari suatu proyek, memantau jangka panjang dan membandingkan dengan proyek sejenis, dan memilih aset yang memiliki nilai pertumbuhan yang lebih baik. Selain itu, pemantauan pasokan dan permintaan, yang memengaruhi pasokan dan permintaan seperti pengurangan separuh, staking, imbalan staking;
• Kemampuan Menghasilkan Uang: Misalnya, analisis pendapatan protokol, laba, dan analisis transaksi on-chain.
• Opini publik, dari Fisher’s “How to Choose Growth Stocks”, mengatakan bahwa perlu memiliki konotasi dan kemampuan komprehensif ekstensi, maka opini publik adalah perwujudan ekstensi.

Bagaimana cara latihan yang disengaja untuk melatih kemampuan memilih koin sendiri? Teks sumber kosong Pelatihan untuk mengembangkan kemampuan memilih mata uang kripto Anda adalah dengan memperhatikan tingkat pertukaran mata uang kecil terhadap BTC. Anda akan membentuk matriks dengan dua koordinat, yaitu naik turun dan lebih baik atau lebih buruk dari BTC. Dengan demikian, akan terbentuk empat kuadran, yaitu naik dan lebih baik dari BTC, naik dan lebih buruk dari BTC, turun dan lebih baik dari BTC (kerugian lebih sedikit), dan turun dan lebih buruk dari BTC (kerugian lebih banyak). Teks sumber kosong Di antara jenis-jenis aset tersebut, ada satu jenis aset yang dapat mengalahkan BTC saat naik, dan kalah sedikit saat turun. Ini adalah pilihan aset terbaik, tetapi aset ini tidak stabil.

Jadi yang perlu Anda latih adalah memantau dan menilai hubungan statistik seperti ini dalam jangka panjang, untuk menemukan aset yang memiliki pertumbuhan tinggi, kualitas bagus, mendapat perhatian pasar, dan mungkin dapat mengungguli BTC. Pasar kripto saat ini tidak lagi dianggap sebagai pasar yang lemah dan efisien, sehingga analisis teknis masih dapat menghasilkan keuntungan yang melebihi rata-rata.

Bagaimana cara BTC mengatur waktu lagi

Membeli ketika sepi, menjual ketika ramai. Amanda membeli BTC pada tanggal 26 Desember 2022 dengan likuiditas yang cukup, dengan total $16800. Ketika harga turun menjadi $15K, saya tahu ini adalah fluktuasi normal yang dapat diterima.

Ada perdagangan berbasis peristiwa jangka pendek di tengahnya, misalnya ketika krisis bank terjadi, BTC tiba-tiba naik, pada hari peluncuran perdanaan ETF BTC 24 Januari, posisi jual kosong dikurangi, termasuk perdagangan opsi, jadi hingga saat ini, jumlah koin bertambah banyak, bisa dikatakan mengungguli BTC.

• Jual secara berkala untuk konfigurasi jangka panjang

Mengalahkan BTC berarti memilih waktu dan mata uang. Jika tidak bisa memilih mata uang, lakukanlah pengaturan waktu dan siklus panjang. Jual secara berkala sekitar 12-18 bulan setelah pemotongan separuh bagi mereka yang membeli di sekitar garis 200 minggu, sehingga dapat memperoleh sebagian besar keuntungan pasar.

Jangan meremehkan penjualan terjadwal, ini juga dibandingkan dalam “Turtle Trading Rules”, berbagai strategi keluar yang berbeda, penjualan terjadwal justru menjadi yang terbaik. Titik tersulitnya adalah apa? Semua orang sangat terburu-buru. Jika yang Anda pedulikan adalah keuntungan jangka pendek, maka keuntungan yang Anda dapatkan akan sangat terbatas. Teks sumber kosong Kapan adalah titik jual yang baik?

Baru-baru ini, banyak indikator teknis menunjukkan tanda-tanda mencapai puncak. Memang, data historis adalah referensi yang baik, tetapi saya tidak yakin setiap siklus akan sama seperti sebelumnya. Yang membeli adalah murid, yang menjual adalah guru.

Dalam sudut pandang kuantitatif, dari kalkulus kita tahu bahwa turunan kedua dapat digunakan untuk mencari nilai ekstrim, dan saat turunan kedua = 0, itu adalah nilai maksimum. Ini adalah konsep kecepatan, dengan kata lain, kecepatan pertumbuhan melambat dan mendekati puncak.

• Di dunia mata uang kripto, teori refleksifitas muncul dengan jelas. Dalam ‘Alchemy of Finance’, dijelaskan bahwa teori refleksifitas menyatakan bahwa fluktuasi pasar dari awal hingga tidak dapat dipertahankan sebenarnya adalah ketidakmampuan umum untuk mempertahankan umpan balik positif dari harapan hingga realisasi, yang pada akhirnya mencapai puncak pasar.

Dari sudut pandang kualitatif, pasar naik karena apa, juga akan turun karena apa.

• Pada masa pasar bullish tahun 16-17, komunitas koin sedang memimpikan lembaga Wall Street akan masuk ke mata uang kripto dan suasana hati sedang tinggi, namun pada Desember 17, CME meluncurkan perdagangan berjangka Bitcoin, namun reaksi di masyarakat malah Wall Street datang untuk melakukan shorting Bitcoin, menimbulkan ketakutan di pasar.
• Pada gelombang bullish sebelumnya selama 20 tahun, setelah terjadi covid, kuantitas QE yang besar menghasilkan kelebihan likuiditas, sehingga semua aset berisiko meningkat, sehingga pada November 21, setelah Federal Reserve mengumumkan penghentian penurunan suku bunga, mencapai titik tertinggi dari putaran itu.
• Dalam siklus pasar ini, dari perspektif siklus besar, titik awal yang benar-benar berfluktuasi adalah harapan terhadap ETF. Ketika diluncurkan pada 10 Januari, harga mulai turun, tekanan jual berasal dari penjualan besar GBTC oleh Grayscale, yang mengakibatkan arus keluar bersih dari ETF. Jika Anda hanya melihat manfaat besar Trump dari pemilihan presiden, memang pertumbuhan baru-baru ini melambat, memenuhi sinyal puncak siklus tertentu. Namun, penilaian saya terhadap siklus pasar ini adalah bahwa penurunan suku bunga kali ini lambat, adopsi masif oleh institusi besar, tingkat penerimaan juga meningkat sedikit demi sedikit, sehingga pasar ini pasti akan mengalami tren bullish yang lambat.

Apa yang Mendorong Pasar? - Teori Lapisan Bumi

Perubahan pasar mata uang digital sangat tidak dapat diprediksi, namun yang tetap tidak berubah adalah volatilitas pasar. Untuk menangkap volatilitas seperti apa yang ingin Anda tangkap, Anda memerlukan kerangka kerja untuk memahami apa yang mendasari emosi. Seperti inti bumi, emosi adalah sumber energi, dan kekuatan utama pasar pasti berasal dari emosi. Kadang-kadang itu adalah ketakutan, keserakahan, atau kebingungan.

Tumpukan ke atas, dasar proyek, kinerja harga, pendorong acara pendek jangka, adalah mantel bumi.

Kemudian, harga yang ditampilkan selama periode tersebut, bersama-sama mencerminkan kemakmuran pasar, itulah yang menjadi dasar.

Jadi teori kerak bumi adalah wawasan mendalam tentang perubahan pasar, apa yang menjadi dasarnya? Apa yang menjadi akhirnya? Emosi pasar berada pada tingkat persentil yang mana.

Dinamika pasar yang paling mendasar pasti berasal dari emosi, ini adalah inti teori kerak bumi, seperti gempa bumi, yang berasal dari perubahan energi di inti bumi, kemudian tercermin dalam pergerakan lempeng kerak bumi, akhirnya menimbulkan gelombang yang kuat di permukaan bumi, berprogresi secara bertahap, Anda harus merasakan dari mana emosi pasar dimulai, berkembang, dan akhirnya tidak dapat berlanjut. Silakan masukkan teks sumber untuk diterjemahkan. Bagaimana cara mengukur emosi dan apa indikatornya?

Indikator sederhana, seperti Indeks Ketakutan Keserakahan. Misalnya, ketika itu di bawah 20, Anda mungkin tidak akan salah membeli, hingga 90, Anda mungkin tidak akan terlalu salah menjual. Tetapi di baliknya mungkin adalah pembukaan posisi (Pembukaan posisi: merujuk pada posisi yang belum ditutup di pasar berjangka atau opsi, di mana komoditas masih menunggu perdagangan di pasar dan masih terpengaruh oleh perubahan harga pasar).

Ada banyak cara untuk mengidentifikasi emosi:

Pertama, penyetoran ETF adalah perubahan emosi yang khas;

Selain itu, selama di luar jam perdagangan saham AS, terdapat fluktuasi harga yang berkelanjutan, yang memungkinkan untuk merasakan perubahan sentimen pasar, dengan melihat grafik jam, grafik menit, minat pembukaan pasar, premi perpetual, dan tingkat pendanaan.

Secara keseluruhan, kesimpulan kasar adalah bahwa pasar saat ini masih sangat optimis. Ini berarti pasar benar-benar bersedia membayar uang tunai, dengan sentimen bullish yang kuat.

Bagaimana Cara Terus Menemukan Alpha Baru?

Pertama, sadari dan terima serta pahami hal-hal baru ini secara aktif, bukan dengan rasa takut. Soros mengatakan kepada muridnya, investasikan dulu, lalu analisis, dan akhirnya lihat apakah bisa berlanjut.

Kedua, jangan terbatas pada lingkaran koin ini. Untuk memecahkan masalah saat ini, kita harus mengadopsi sudut pandang yang lebih tinggi dan pemikiran lintas disiplin, serta memiliki pemahaman yang sadar tentang berbagai kelas aset.

Ketiga, berinvestasilah dengan pikiran yang ingin tahu tentang gosip dunia. Respon harga seringkali lebih cepat dan tepat waktu, ikuti harga untuk menemukan apa yang mendorongnya, tidak mungkin tidak ada jejaknya, pasti akan menemukan petunjuknya, ikuti dan cari tahu lebih lanjut, dan Anda akan mengetahui bahwa itu masih memiliki cerita baru.

Mengenai pertumbuhan diri seorang trader, saya merekomendasikan sebuah buku yang dapat mengubah hidup Anda.

Amanda: Saya bisa membaca 1-2 buku setiap tahun yang menemukan ruang peningkatan yang besar bagi diri saya di masa lalu. Saya membaca Tao Te Ching dua kali pada usia 22, Art of War pada usia 23, dan akhirnya saya membaca Poor Charlie’s Almanack yang ditulis oleh Charlie Munger, yang sangat menggetarkan saya.

Jika hanya berbicara tentang perdagangan, masih ada “Reminiscences of a Stock Operator” dan “Alchemy of Finance”.

Saya memiliki peningkatan iterasi seperti 1.01, 1.11, 2.11 di versi pribadi setiap hari, ini adalah proses peningkatan kesadaran yang terus-menerus, dan Anda tidak tahu kapan itu akan tercermin dalam perdagangan Anda, karena melihat diri sendiri dan seluruh dunia, Anda hanya dapat memahami kebenaran pasar dan dapat memperoleh keuntungan jangka panjang, stabil, dan pasti di pasar ini.

Terakhir, juga selamat datang untuk mengikuti podcast saya - Cryptocurrency Cubed

• Kosmos kecil

• Spotify

• Youtube

Tulisannya di akhir

Tidak selalu harus mengalahkan BTC, jika Anda menemukan strategi perdagangan yang cocok untuk Anda, lalu terus berlatih dengan tekun, dan terus memperbaiki diri, pertumbuhan ini membawa kebahagiaan bagi Anda, sebenarnya lebih dapat mendukung setiap pedagang daripada imbalan finansial. Menurut saya, ini adalah alasan penting mengapa melakukan “Dialog Trader” sangat penting, juga harapan agar semua orang segera menemukan strategi perdagangan yang cocok untuk mereka, serta dapat merasakan pertumbuhan tertutup setiap hari.