Pada 5 Agustus, pasar saham global jatuh ke dalam kepanikan, indeks Nikkei Jepang turun 12%, merupakan penurunan harian terbesar sejak tahun 1987, sementara indeks S&P 500 ditutup turun 3%.

Sayangnya, kinerja BTC juga tidak begitu bagus, mengalami penurunan besar sebesar 14,52% antara 2 Agustus hingga 5 Agustus. Pullback yang signifikan menimbulkan banyak pertanyaan dari media: Mengapa BTC sebagai alat Hedging gagal? Apakah BTC benar-benar merupakan aset Hedging?

Dalam keingintahuan, saya memutuskan untuk menyelidiki data historis.

Secara spesifik, saya menganalisis penurunan sebesar 2% atau lebih dalam indeks S&P 500 selama sepuluh tahun terakhir dan mengamati reaksi BTC dan emas.

Kemudian, saya mengkategorikan pengembalian investasi mereka ke dalam tiga kategori berdasarkan kinerja setiap aset pada hari ketika Indeks S&P 500 turun.

Hedging yang sempurna - aset ini memberikan pengembalian positif

Hedging Sebagian - Aset ini menghasilkan imbal hasil negatif, tetapi kinerjanya lebih baik daripada indeks S&P 500

Tidak ada Hedging - Pengembalian aset ini lebih buruk daripada indeks S&P 500

Saya menemukan konten yang lebih inspiratif dan lebih halus daripada yang biasanya dilaporkan.

BTC adalah alat lindung nilai jangka pendek, bukan seperti itu.
Pertama-tama, mari kita bicara tentang berita buruk tentang BTC: data menunjukkan bahwa BTC adalah alat Hedging jangka pendek yang tidak dapat diandalkan. Faktanya, tingkat pengembalian harian BTC sepertinya tidak memiliki hubungan dengan tren pasar saham.

Dalam lebih dari separuh waktu (persisnya 59%), itu bertindak sebagai alat Hedging, di hari-hari ketika indeks S&P 500 turun secara signifikan, itu akan entah besar pump atau turun lebih sedikit dari saham. Tetapi dalam 41% lainnya waktu, penurunannya melebihi indeks.

Sayangnya, ketika ini terjadi, situasinya sering menjadi lebih buruk: ketika saham turun 2% atau lebih dan BTC tampil buruk, ia benar-benar turun, rata-rata turun 7,80%.

Ini mengatakan kepada saya bahwa tidak semua pullback harian itu sama. Tentu saja, ada berbagai alasan mengapa saham turun 2% dalam satu hari. Data menunjukkan bahwa beberapa alasan menyebabkan BTC mengalami pump yang signifikan, sementara alasan lain menyebabkan BTC mengalami penurunan yang signifikan; tidak ada aturan yang pasti.

Jika Anda mencari metode lindung nilai sehari yang tak tergoyahkan untuk melawan pullback pasar saham yang signifikan, BTC bukan pilihan yang baik.

BTC