Pasar saham AS, setelah mengalami penyesuaian terkonsentrasi pekan lalu, kini sedang berada pada fase tarik-menarik yang dipenuhi oleh keseimbangan antara pelurusan valuasi berlebih saham-saham terkait AI dan dampak gangguan geopolitik Timur Tengah.

Pekan lalu, indeks Nasdaq turun 2,9% secara mingguan, sementara indeks S&P 500 turun 1,6%, dengan rantai pasok semikonduktor dan perangkat keras AI menjadi lokasi utama aksi jual.

Seiring musim laporan keuangan kuartal dua yang memasuki periode pengungkapan padat secara penuh mulai Selasa pekan ini, dana pasar sedang secara ketat menyoroti realisasi belanja modal dari raksasa teknologi serta pergerakan pengalihan dana menuju sektor defensif sebagai bentuk upaya menghindari risiko.
Dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun tetap berfluktuasi di sekitar 4,53% ~ 4,55%, saham-saham pertumbuhan ber-P/E tinggi yang bergantung pada valuasi besar cenderung tertekan oleh tingkat diskonto sehingga tampil lebih rapuh.

Penjualan ritel AS dan inflasi inti memang menunjukkan tanda melambat, tetapi kenaikan harga minyak yang dipicu oleh risiko geopolitik memperburuk kekhawatiran atas biaya rantai pasok; dana penghindar risiko terus mengalir ke sektor defensif tradisional seperti perawatan kesehatan (XLV), barang konsumsi (XLP), dan sejenisnya.

‍$GT $BTC

‍#美军结束对伊朗新一轮打击