台積電 kali ini benar-benar “mengelas mati” tiga kata “美积电”. Pada rapat pemegang saham 16 Juli, ketua Wei Zhejia mengumumkan bahwa Arizona akan kembali mengucurkan 100 miliar dolar AS untuk membangun 4 pabrik wafer + advanced packaging, ditumpuk dengan komitmen sebelumnya sebesar 165 miliar dolar AS, sehingga total investasi AS langsung melonjak menjadi 265 miliar dolar AS. CFO Huang Renxiao dengan versi terbarunya lebih ganas: belanja modal tahunan dinaikkan dari 52–56 miliar dolar AS menjadi 60–64 miliar dolar AS, proses 2nm mulai menyumbang pendapatan di Q2, dan Q3 akan mengambil alih sebagai mesin pertumbuhan.

Logika pendorongnya sangat jelas—pesanan chip AI membludak, pelanggan besar AS seperti Apple, AMD, NVDA membutuhkan proses 2nm dan di bawahnya, sementara pihak Trump juga membawa narasi politik “membuat chip AI paling kuat di Amerika”. TSMC pun sekalian memindahkan kapasitas produksinya ke Arizona. Rantai TSM美ADR lebih dulu diuntungkan, sementara dari sisi peralatan seperti ASML dan sisi material seperti AMAT juga ikut “kebagian kuah”.

Di ranah kripto, token narasi komputasi AI seperti RNDR (Render) juga kerap dipakai untuk diperdagangkan dengan keterkaitan siklus kapasitas TSM—kalau wafer dipenuhi, barulah GPU punya bahan untuk ditambang, sehingga narasinya bisa terus berputar.

Netizen di pulau itu sedang ramai membagikan “pemerasan perlindungan terjadwal” “美积电 terbukti”, tapi dari sudut pandang pemegang saham, 265 miliar dolar AS yang disuntikkan itu ditukar dengan pesanan tertahan dari NVDA selama beberapa tahun; bisnis ini masih bisa dihitung untung-ruginya oleh TSM. #夏日创作营