Baru saja saya cek selisih harga di sebuah pool Arb, data Subgraph malah sempat “hang” setengah menit dan belum juga refresh… Saya jadi sempat mikir apa RPC saya lagi dibatasi. Momen seperti ini memang sangat menyebalkan—transaksi on-chain-nya jelas sudah selesai, tapi front-end masih menampilkan snapshot lama, hampir bikin saya salah menilai apakah perlu tambah posisi. Intinya, secepat apa pun pengindeks, tetap tidak bisa mengejar ritme perubahan sesaat yang benar-benar terjadi; apalagi strategi arbitrase yang mengandalkan subgraph—kalau telat sedikit saja, itu sama seperti mengirim uang ke orang lain.

Belakangan saya melihat di grup orang-orang sering membandingkan imbal hasil RWA dari yield obligasi AS dengan produk-produk imbal hasil on-chain—jujur saja saya merasa arah pembahasannya tidak terlalu sejalan… Yang satu mengambil dari selisih bunga keuangan tradisional, yang satu lagi mengambil dari premi likuiditas on-chain yang instan; masing-masing punya keterlambatan dan biaya geseknya sendiri. Pokoknya kalau saya yang fokus cross-pool spread, lebih peduli apakah datanya akurat, dan apakah cepat—meski cuma telat satu atau dua detik, tetap saja bikin pikiran saya ragu… mungkin ini semacam “penyakit” bagi orang yang kerjaannya perhitungan presisi. Oke, segitu dulu, saya lanjut pantau layar.