Seputar analisis AI di saham AS saat ini: jika kamu memahaminya, kamu tahu harus berbuat apa.

Penurunan baru-baru ini adalah volatilitas jangka pendek yang dipicu oleh sentimen pasar serta pergeseran dana yang mengurangi leverage, dan itu termasuk koreksi dalam perjalanan kenaikan pasar banteng, bukan awal pasar beruang. Semua ini tampak seperti ada “pasangan tangan” yang dengan rencana mengendalikan.

Siklus AI jangka panjang belum berakhir. Kebutuhan komersialisasi terus menguat, skenario aplikasi juga terus diperluas, yang akan terus membuka ruang kenaikan tambahan. Artinya, tidak ada satu pun sinyal risiko dari “bear market” bagi sektor ini yang benar-benar muncul—yang ada hanya skenario de-leveraging yang seolah-olah dimainkan sendiri.

Kesenjangan kapasitas komputasi masih tetap ada. Dengan mengincar laporan keuangan raksasa seperti Google, Meta, Amazon, dan seterusnya (dilihat dari belanja modal), dalam kompetisi persenjataan perangkat komputasi, mereka tidak akan dengan mudah mengurangi investasi.

Koreksi kali ini hanyalah pemulihan valuasi untuk sektor AI, termasuk “kelanjutan” dalam pasar banteng. Sangat mudah untuk menekan hingga membentuk “lubang emas” lalu kembali mencetak rekor tertinggi baru. Tidak perlu bearish jangka panjang pada AI. #台积电Q2净利暴增77.4%