Sang mega short seller Michael Burry kini menyerukan untuk membeli saham Hong Kong! Manfaatkan hilangnya sorotan Jepang-Korea dan semikonduktor untuk cepat ambil posisi murah

《大賣頭》原型人物, Scion 資產管理創辦人 Michael Burry 表示, 隨著韓國、日本股市與 SOXX 半導體板塊的光環逐漸褪色, sekarang adalah momen yang tepat untuk beralih ke pasar saham Hong Kong dan mencari aset yang dinilai terlalu rendah. Ia menilai bahwa setelah dana ditarik dari Korea-Jepang dan sektor semikonduktor, sebagian saham Hong Kong yang valuasinya rendah berpotensi memulai tren kenaikan yang baik. Yang menarik, di balik seruan ini, ada posisi tegasnya yang sekaligus bertaruh pada short Nvidia dan menambah short SOXX.
（前情提要：大空頭 Michael Burry 加碼放空輝達、特斯拉：韓國晶片是「AI 終結的開端」）
（背景補充：大賣空 Burry 警告納指本益比 43 倍「押注半導體跌 30%」：像車禍前幾分鐘、類 .com 泡沫將來臨）

重點摘要

• Michael Burry menyerukan agar memanfaatkan memudarnya euforia Korea, Jepang, dan SOXX semikonduktor, sekarang adalah waktu yang baik untuk memburu saham Hong Kong yang dinilai murah.
• Ia sekaligus mengungkap posisi short pada Nvidia, Applied Materials, dan SOXX, dengan anggapan bahwa kenaikan semikonduktor mirip gelembung internet tahun 2000, dan siklusnya mendekati titik puncak.
• Burry telah menambah posisi pada JD.com (京東) hingga 27,58 dolar AS per saham, bertaruh bahwa dananya akan kembali mengalir ke saham Hong Kong dan saham China.

Para pelaku yang melakukan short semikonduktor, berbalik arah lari ke Hong Kong untuk mencari barang murah. Menurut laporan Bloomberg, Michael Burry, investor yang terkenal karena keakuratan menargetkan krisis hipotek subprime tahun 2008 dan merupakan sosok yang menjadi inspirasi film 《大空頭》, kini menaruh perhatian pada pasar saham Hong Kong yang jelas tertinggal dalam gelombang panas AI global ini.

Sekarang adalah waktu yang sangat baik, saat euforia Korea, Jepang, dan SOXX memudar, untuk pergi ke Hong Kong mencari saham-saham murah yang seharusnya berkinerja baik.

放空半導體, 看多港股

Logikanya dibangun pada satu penilaian: lonjakan semikonduktor yang digerakkan oleh investasi besar-besaran chip dari Korea Selatan, valuasinya sudah melonjak hingga seperti gelembung internet tahun 2000, sebuah sinyal bahwa siklus sudah mencapai puncak, bukan baru dimulai. Baru-baru ini ia mengungkap short pada Nvidia, Applied Materials, dan iShares ETF semikonduktor (SOXX), dengan sikap yang sangat jelas.

Menurut pandangannya, begitu euforia AI dan memori dari Korea Selatan dan Jepang mereda, saham Hong Kong dan China yang sempat dibiarkan di pinggir justru akan menjadi tujuan kembalinya dana. “Tertinggal” dalam pandangannya adalah momen yang tepat untuk memburu harga murah.

加碼京東

Burry tidak hanya sekadar berteriak. Ia sudah menambah posisi pada JD.com (京東) hingga 27,58 dolar AS per saham, membuatnya masuk ke tiga kepemilikan teratas miliknya. Alasannya adalah ia melihat bahwa setelah euforia AI dan memori dari Korea-Jepang mendingin, dana akan kembali mengalir ke saham Hong Kong dan saham teknologi China.

以上不是投資建議。

常見問題

Mengapa Michael Burry melihat prospek pasar saham Hong Kong?

Ia beranggapan pasar saham Hong Kong jelas tertinggal dalam gelombang panas AI global tahun ini dan valuasinya terlalu rendah. Setelah arus dana keluar dari Korea, Jepang, dan sektor semikonduktor, saham-saham Hong Kong yang dinilai rendah itu berpotensi menampung kembalinya dana dan memulai tren kenaikan yang baik.

Burry short sambil memburu saham Hong Kong, bukankah itu tidak konsisten?

Tidak, ini adalah logika rotasi dana yang sama. Ia menganggap euforia AI di Korea-Jepang dan semikonduktor sudah mencapai puncak, dan dana akan ditarik keluar. Sementara itu, valuasi saham Hong Kong yang tertinggal terlalu rendah—tepat untuk menampung kembalinya dana. Short pada aset yang overvalued dan beli pada aset yang undervalued adalah dua sisi dari satu paket yang sama.