JPMorgan: Tingkat kepadatan sektor AI masih tinggi, waktu yang tepat untuk menunggu sinyal model melakukan pembelian belum tiba

深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，摩根大通 16 Juli量化 laporan mencatat bahwa indeks semikonduktor Philadelphia sejak 22 Juni puncak telah turun kumulatif sekitar 19%, namun model kuantitatif menunjukkan bahwa proses penyerapan kepadatan pada sektor terkait AI masih belum selesai. Skor minat “gelembung AI” yang dilacak model masih berada pada rentang tertinggi sepanjang masa; pada level tersebut, probabilitas SOX turun lagi lebih dari 8% dalam waktu dekat melebihi 50%.

摩根大通 memberikan sinyal masuk yang dapat dikuantifikasi: ketika skor tersebut keluar dari rentang tertinggi sepanjang masa barulah benar-benar merupakan waktu yang bisa dipertimbangkan untuk mulai masuk bertahap. Sebelum itu, setiap kali terjadi rebound, berpotensi dipukul kembali oleh narasi kepanikan. Bagi investor AS, sekarang bukan waktu untuk menambah posisi; disarankan menunggu jendela sekitar pertengahan Agustus, atau melakukan lindung nilai dengan opsi put dan sektor defensif. Untuk investor A-share, volatilitas sektor AI domestik lebih tinggi; dapat meniru logika yang sama, menunggu sinyal sisi kanan yang lebih jelas, periode laporan kinerja di Agustus menjadi jendela kunci.