Membagi 1,667 miliar saham CICC Technology untuk daftar perangkap alokasi jatah, barisan yang mewah

Penulis: Qi Doudou

Pada malam 14 Juli, Changxin Technology mengungkapkan pengumuman penerbitan untuk pencatatan di papan ChiNext, melalui metode penawaran harga secara institusional (underwriting) untuk menetapkan harga penerbitan perusahaan sebesar 8,66 yuan/saham. Dengan mengacu pada total saham beredar setelah pencatatan, valuasi pencatatan Changxin Technology adalah senilai 5.791,78 miliar yuan. Daftar yang sangat dinantikan untuk penjatahan strategis juga dirilis pada hari yang sama.

Secara keseluruhan, formasi penjatahan strategis kali ini tergolong mewah, dan secara garis besar dapat dibagi menjadi tiga kelompok besar.

Pertama, perusahaan anak dari penjamin emisi bersama (underwriter bersama), termasuk Zhongjin Wealth dan CITIC Jianfeng Investment.

Kedua, paket manajemen aset khusus yang dibentuk oleh para manajemen senior dan karyawan inti Changxin Technology untuk berpartisipasi dalam penjatahan strategis pada penerbitan kali ini.

Ketiga, investor yang merupakan perusahaan besar atau anak perusahaannya yang memiliki hubungan kerja sama strategis dengan bisnis operasional Changxin Technology atau visi kerja sama jangka panjang; terdiri dari perusahaan asuransi besar yang memiliki niat investasi jangka panjang atau anak perusahaannya, dana investasi besar tingkat nasional atau anak perusahaannya, yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis.

Dari hasil penjatahan, harga penerbitan kali ini adalah 8,66 yuan/saham, dengan total skala penerbitan sebesar 579,19 miliar yuan (sebelum pelaksanaan opsi penjatahan berlebih). Jika seluruh opsi penjatahan berlebih dilaksanakan, total skala penerbitan menjadi 666,07 miliar yuan.

Hasil akhir penjatahan strategis menunjukkan jumlah penjatahan strategis akhir sebesar 1,667 miliar saham. Selisih antara jumlah penjatahan strategis akhir dan jumlah awal penjatahan strategis adalah 1,677 miliar saham, dan sebagian besar dialihkan ke penerbitan daring (online); untuk bagian yang kurang dari 500 saham, sebanyak 84 saham dialihkan ke penerbitan secara institusional (offering di bawah).

Dari daftar penjatahan strategis, terlihat masuknya beberapa kombinasi dari dana Jaminan Sosial nasional (National Social Security Fund), beberapa kombinasi Dana Pensiun Dasar, Dana TiaoDiao fase kedua, serta dana jangka panjang seperti China Life, China PICC, China Post Life Insurance, dan Taikang Life Insurance.

Yang lebih patut diperhatikan adalah masuknya sejumlah perusahaan dalam rantai industri semikonduktor dan mitra, baik pemasok di hulu seperti perusahaan material dan peralatan semikonduktor, maupun pelanggan di hilir seperti industri ponsel, otomotif, hingga komputasi awan.

Di antaranya, perusahaan dalam rantai industri semikonduktor meliputi: InnoCom (Micro), Rencent Technology, Anji Technology, Tongfu Microelectronics, Xi’an Yicai, TSMC? (berdasarkan nama yang tertera: Tuojing Technology), Yitang Co., Ltd., serta Higo Silicon.

Sementara itu, perusahaan di sisi aplikasi hilir mengumpulkan antara lain Xiaomi (Wuhan Yi Ba Yi Ling Enterprise Management Co., Ltd.), Meituan (Shenzhen San Kuai Network Technology Co., Ltd.), Alibaba Cloud (Hangzhou Alibaba Cloud Feitian Information Technology Co., Ltd.), ZTE, Chery Automobile (Chery Intelligent), Tencent (Shanghai Haoyu Information Technology Co., Ltd.), serta Transsion Holding (Chongqing Transsion), TCL Technology, NIO, dan lainnya.

Selain itu, penjamin emisi dan perusahaan anak terkait yang ikut investasi (tend), serta paket manajemen aset milik manajemen perusahaan dan karyawan inti yang turut mengalokasikan sebagian kuota.

Perlu dicatat bahwa Changxin Technology juga memiliki persyaratan unik dalam kriteria pemilihan investor untuk penjatahan strategis.

Pertama, investor yang diperkenalkan untuk penjatahan strategis dapat meningkatkan kemampuan sinergi rantai industri penerbit, serta memastikan pasokan sumber daya kunci.

Changxin Technology menyatakan bahwa menghadirkan perusahaan besar di rantai industri hulu-hilir atau anak perusahaannya yang memiliki hubungan kerja sama strategis dengan bisnis operasional perusahaan atau visi kerja sama jangka panjang dapat membentuk sinergi yang stabil di berbagai tahapan seperti pengembangan, manufaktur, produksi massal, dan iterasi produk untuk chip memori seperti DRAM, sekaligus di hulu pada material inti, peralatan semikonduktor, proses kunci, pengemasan dan pengujian.

Kedua, investor yang diperkenalkan untuk penjatahan strategis dapat membawa peluang skenario aplikasi hilir, sumber daya pelanggan, dan pertumbuhan pesanan.

Changxin Technology mengatakan bahwa menghadirkan perusahaan besar atau anak perusahaannya di bidang aplikasi terminal, komputasi awan, perangkat komunikasi, dan kendaraan cerdas dapat, dengan mengandalkan posisi pasar dan kebutuhan pelanggan mereka dalam skenario seperti consumer electronics, server, data center, elektronik kendaraan, serta komputasi AI, membantu perusahaan dalam mendorong validasi produk penyimpanan, co-create spesifikasi, uji bersama, dan penerapan skala besar.

Ketiga, investor yang diperkenalkan untuk penjatahan strategis dapat mengoptimalkan struktur pemegang saham dan mendukung perkembangan jangka panjang penerbit.

Changxin Technology menyatakan bahwa menghadirkan investor dana jangka panjang seperti perusahaan asuransi besar yang memiliki niat investasi jangka panjang, serta dana investasi besar tingkat nasional, akan membantu meningkatkan pengakuan pasar modal terhadap nilai jangka panjang perusahaan, posisi di industri, dan ruang pertumbuhan; sekaligus mengoptimalkan struktur investor penerbit dan menstabilkan basis modal jangka panjang.