Kalau sekarang baru kepikiran untuk “naik ke kereta” penyimpanan, saya tidak akan memprioritaskan membeli Micron dengan fundamental terkuat.

Alasannya sederhana: Hynix unggul di HBM, tetapi pasar sudah memberinya ekspektasi yang cukup tinggi; bisnis Samsung terlalu beragam, jadi kenaikan harga penyimpanan tidak menyalurkan dampaknya ke laba secara sesederhana itu.
Masalah Micron cukup banyak: pangsa HBM tertinggal, dan volatilitasnya juga tidak stabil.
Namun kelebihannya ada pada logika yang lebih sederhana: pemimpin penyimpanan di Amerika Serikat; ketika harga DRAM dan NAND naik, ia bisa langsung diuntungkan. Seiring siklus penyimpanan sampai seperti sekarang, yang dibeli bukan lagi sekadar bagus atau tidaknya perusahaan, melainkan selisih ekspektasi dan peluangnya.
Kalau ingin kepastian industri, saya pilih Hynix.
Kalau ingin mengejar elastisitas setelah koreksi, saya akan memantau Micron.
Satu kalimat: lihat posisi industri untuk memilih Hynix, lihat imbal hasil transaksi untuk memilih Micron.