《Berita Utama》 Sekuritas BofA menaikkan target harga JD.com (09618.HK) menjadi 149 yuan Di bawah angin makro yang berbalik pada kuartal berikutnya, kinerja laporan laba rugi dinilai tetap tangguh

Biorbank Securities menerbitkan laporan, menilai JD.com-SW (09618.HK) +1,700 (+1,494%) disebar-sedut sebesar $79,7 juta; rasionya 21,614% Pada kuartal berikutnya dengan angin makro yang berlawanan, kinerja laporan laba dan rugi dinilai tetap tangguh. Memperkirakan total pendapatan bersih kuartal kedua menjadi 345 miliar yuan renminbi (sama untuk berikutnya), turun 3,2% secara tahunan, terutama mencerminkan basis tinggi yang dipicu promosi “618” pada periode yang sama tahun lalu yang didorong subsidi trade-in, serta tahun ini karena kenaikan harga memori yang menyebabkan permintaan ponsel pintar dan 3C melemah. Pihak tersebut memperkirakan pendapatan ritel JD turun 5,3% secara tahunan menjadi 293 miliar yuan renminbi, sementara pendapatan layanan bersih naik 8% secara tahunan. Dalam periode tersebut, memperkirakan laba bersih non-GAAP akan tumbuh 15% secara tahunan menjadi 8,5 miliar yuan renminbi, lebih tinggi dari perkiraan pasar sebesar 7,6 miliar yuan renminbi.

Biorbank Securities menyebutkan bahwa perkiraan kerugian bisnis pesan-antar pada kuartal kedua akan menyempit menjadi 6 miliar yuan renminbi, terutama didukung oleh pesanan harian rata-rata yang menembus 15 juta pesanan per hari, dan kerugian per pesanan turun menjadi di bawah 4 yuan. Seiring efek basis tinggi yang dinormalisasi, perusahaan memperkirakan pertumbuhan pendapatan pada paruh kedua tahun ini akan kembali ke jalur tahunan sebesar lebih dari 6%. Karena margin laba ritel JD yang tangguh, serta kecepatan pengurangan kerugian bisnis pesan-antar lebih cepat dari perkiraan, perusahaan menaikkan perkiraan laba bersih non-GAAP perusahaan untuk tahun fiskal 2026 hingga 2028 sebesar 0% hingga 5%.

Konten terkait 《Biru chip》JD.com (09618.HK) laba bersih non-GAAP kuartal ketiga turun 56% tahun ke tahun menjadi 5,8 miliar yuan renminbi Mengalahkan ekspektasi

Biorbank Securities mengatakan, dengan mempertimbangkan visibilitas pertumbuhan laba yang baik, mereka menegaskan peringkat “beli” untuk JD.com. Dengan mempertahankan valuasi P/E non-GAAP tahun fiskal 2026 sebesar 11 kali tidak berubah, mereka menaikkan target harga saham Hong Kong dari 145 dolar HK menjadi 149 dolar HK. Target harga saham AS JD.com (JD.US) dinaikkan dari 37 dolar menjadi 38 dolar. (ad/da) (Kutipan saham Hong Kong tertunda setidaknya 15 menit. Data short sale hingga 2026-07-15 12:25.) (Saham AS adalah kuotasi streaming secara real-time; saham pasar OTC dikecualikan, data tertunda setidaknya 15 menit.)