Membeli Saham TSMC Sebelum 16 Juli Baru Saja Jadi Hal yang Tak Perlu Dipikirkan Lagi Karena Berita Besar Ini

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0,49%) berada tepat di tengah boom semikonduktor yang didorong oleh kecerdasan buatan (AI), terutama karena statusnya sebagai foundry terbesar di dunia yang memproduksi chip untuk para perancang chip tanpa pabrik (fabless) terkemuka dan perusahaan elektronik konsumen.

Ada peluang besar bahwa saham TSMC akan mendapat dorongan positif saat merilis laporan hasil kuartal kedua pada 16 Juli. Permintaan kuat untuk node manufaktur chip canggih milik TSMC dan kemampuan perusahaan mempertahankan harga yang solid menunjukkan bahwa mereka bisa menghancurkan ekspektasi Wall Street. Dan kini, pembaruan pendapatan bulanan terbaru dari TSMC memperjelas bahwa indikator semikonduktor ini berada di jalur untuk memberikan potensi kenaikan yang lebih besar setelah kenaikan 32% pada 2026.

Mari kita lihat mengapa hal itu bisa terjadi.

Sumber gambar: TSMC.

Kinerja Q2 TSMC menunjukkan permintaan chip AI yang makin menguat

Pendapatan bulan Juni TSMC melonjak mengesankan sebesar 68% year over year. Ini adalah pertumbuhan pendapatan bulanan tercepat yang pernah dilaporkan perusahaan sepanjang 2026, jauh di atas kenaikan 45% year over year pada pendapatan bulan Maret. Yang menarik untuk dicatat adalah pendapatan bulanan spesialis foundry itu meningkat 6,2% dari bulan Mei. Ini penting, karena pendapatan bulan Juni TSMC telah turun berurutan dari Mei pada masing-masing dari empat tahun terakhir, sebagaimana dicatat oleh penyedia riset dan analisis SemiAnalysis (melalui CNBC).

Kembangkan

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Perubahan Hari Ini

(0,49%) $2,05

Harga Saat Ini

$423,63

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$2,2TKapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham yang tidak tercatat, milik pribadi, atau saham dual-class yang tidak diperdagangkan. Kapitalisasi pasar tersirat dapat berbeda.

Rentang Hari Ini

$419,37 - $431,36

Rentang 52 Minggu

$223,70 - $479,00

Volume

209,7K

Rata-rata Vol

14,1M

Margin Kotor

60,72%

Imbal Hasil Dividen

0,83%

Pertumbuhan solid ini telah membantu TSMC melampaui ujung atas panduan pendapatan Q2 sebesar $40,2 miliar, menurut SemiAnalysis. Itu setara dengan peningkatan year over year hampir 34%. Selain itu, node proses 3-nanometer (nm) lini terdepan TSMC sudah terjual habis, didorong oleh permintaan luar biasa dari pelanggan kunci seperti Nvidia, Apple, AMD, dan lainnya.

Tidak mengherankan, dilaporkan bahwa TSMC meningkatkan harga untuk node canggihnya sebesar 5% hingga 10%, menurut Tom's Hardware. Node 3nm menyumbang seperempat dari pendapatan TSMC, dan kenaikan harga yang dilaporkan tersebut seharusnya meningkatkan margin perusahaan. Margin operasional TSMC sebesar 49,6% pada kuartal kedua 2025. Perusahaan menargetkan margin operasional 57,5% untuk kuartal kedua, tetapi angka sebenarnya bisa jauh lebih tinggi saat perusahaan melaporkan pada 16 Juli.

Akibatnya, pertumbuhan laba per saham (EPS) TSMC bisa melampaui kenaikan 55% year over year yang diperkirakan analis untuk Q2. Selain itu, panduannya bisa lebih kuat dari perkiraan, terutama karena peningkatan produksi untuk node produksi 2nm N2. TSMC mulai produksi volume untuk node N2 pada Q4 2025 dan berupaya menambah kapasitas untuk mendukung permintaan solid untuk node ini.

TSMC dilaporkan mematok harga node proses ini dengan premium 10% hingga 20% dibandingkan node 3nm, menandakan peningkatan margin lebih lanjut berpeluang terjadi. Inilah alasan mengapa analis memperkirakan pertumbuhan laba jangka panjang yang lebih kuat dari TSMC.

Data oleh YCharts

Beli saham saat masih diperdagangkan dengan valuasi yang wajar

TSMC diperdagangkan pada 28 kali forward earnings, hanya sedikit premium dibandingkan kelipatan forward earnings indeks Nasdaq-100 yang berfokus pada teknologi sebesar 25,6. Saham bisa diperdagangkan dengan premium yang lebih besar jika laba per saham dan panduan benar-benar menghancurkan estimasi konsensus minggu ini.

Lebih lanjut, laba TSMC bisa melampaui lonjakan lebih dari 50% yang diperkirakan analis pada 2026, didorong oleh kenaikan harga dan penambahan node N2 yang berharga lebih tinggi. Jadi, masuk akal untuk membeli saham ini sebelum laporan Q2, karena sangat mungkin reli mengesankan mereka ini segera mendapat dorongan positif lagi.