Baru saja IBM mengungkap kinerja kuartal II lebih awal, harga saham langsung turun terus… sekalian menyeret sektor perangkat lunak.

Kinerja yang tidak sesuai ekspektasi hanyalah permukaan; yang lebih menakutkan justru penjelasan IBM atas ketidaksesuaian tersebut.
BM mengatakan, dalam beberapa minggu terakhir di bulan Juni, pelanggan—untuk berebut pasokan server, penyimpanan, dan memori yang langka serta berpotensi naik harga—memindahkan belanja modal kuartalan lebih dulu ke perangkat keras, sehingga banyak kesepakatan besar terkait perangkat lunak tidak selesai sesuai rencana.
Kalimat ini berdampak sangat besar bagi seluruh industri perangkat lunak karena menghancurkan asumsi yang sebelumnya cukup optimistis: perusahaan akan terus membeli perangkat lunak yang sudah ada, sekaligus menambah anggaran AI.
Namun yang terjadi justru sebaliknya: pertumbuhan total anggaran IT perusahaan terbatas; server AI, GPU, penyimpanan, dan memori lebih dulu menyerap anggaran, sementara perangkat lunak tradisional hanya bisa antre.
Uangnya memang mengalir lebih dulu ke server, penyimpanan, dan memori, bukan dibagi rata ke semua produk teknologi.
Jadi, setelah kabar ini keluar, sektor yang diuntungkan dan yang terdampak langsung terpecah.