Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Citi Memimpin Adopsi Perbankan Bitcoin Strategi

Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citigroup memimpin Strategy yang baru meluncurkan Strategy Bitcoin Banking Adoption Index, yang menilai 25 institusi global besar dalam perdagangan, kustodi, produk aset digital, pembiayaan, dan partisipasi korporat.

Inti Poin

• Fidelity memimpin dengan 71%, disusul BNY 46% dan Goldman Sachs 45% dalam Strategy’s Bitcoin Banking Adoption Index yang baru.
• JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citigroup masing-masing meraih 43%, meski bergantung pada kombinasi layanan terkait bitcoin yang berbeda.
• Institusi lain yang terdaftar meraih 13% hingga 38%, menunjukkan adopsi yang tidak merata di pasar perbankan global.

Bagaimana Enam Pemimpin Ini Tertinggal Dari Sisa Peserta

Strategy’s Bitcoin Banking Adoption Index yang baru menempatkan adopsi keseluruhan di 32%, menegaskan bahwa layanan terkait bitcoin dari institusi keuangan besar tidak terintegrasi secara merata. Fidelity memimpin dengan 71%, disusul BNY 46% dan Goldman Sachs 45%, sementara JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citigroup masing-masing mencatat 43%.

Keunggulan Fidelity mencerminkan salah satu portofolio layanan terkait bitcoin yang paling luas di antara institusi yang dinilai. Perusahaan ini menyediakan perdagangan kripto langsung melalui Fidelity Crypto, kustodi dan eksekusi institusional melalui Fidelity Digital Assets, serta Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), sebuah spot bitcoin exchange-traded fund (ETF). Perusahaan ini juga bertindak sebagai kustodian untuk kepemilikan bitcoin dana tersebut. Penawaran-penawaran ini sejalan dengan skor teratas perusahaan di perdagangan, kustodi, stablecoin, produk exchange-traded, dan kategori terkait dalam indeks Strategy.

Finishing BNY di posisi kedua mencerminkan penekanan pada infrastruktur aset digital institusional. Bank menawarkan kustodi kripto melalui platform aset digitalnya, yang memungkinkan klien institusional memegang bitcoin dan ether berdampingan dengan aset tradisional. Platform ini juga mengintegrasikan fungsi settlement, akuntansi, dan asset-servicing. BNY telah memperluasnya untuk mendukung aset tokenized dan layanan data on-chain, sembari berkolaborasi dengan Goldman Sachs untuk tokenisasi catatan money market fund. Inisiatif-inisiatif tersebut selaras dengan skor kuatnya pada kustodi, token, dan kepemimpinan eksekutif.

Peringkat Goldman Sachs di posisi ketiga mencerminkan dorongan yang terus bertambah ke produk investasi bitcoin institusional. Pada bulan April, Goldman Sachs Asset Management mengajukan pendaftaran ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk meluncurkan Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, ETF bitcoin pertamanya. Dana yang diusulkan akan mencari eksposur terhadap bitcoin sekaligus menghasilkan pendapatan melalui strategi berbasis opsi. Bank ini juga telah memperluas platform aset digital untuk sekuritas yang ditokenisasi dan tetap aktif di pasar aset digital institusional, mendukung kinerjanya yang kuat dalam indeks Strategy.

Tiga Skor Sama Menyembunyikan Strategi Perbankan yang Berbeda

JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citigroup masing-masing mencetak 43%, meski mencapai level tersebut lewat strategi aset digital yang berbeda. JPMorgan telah berfokus pada pembayaran institusional dan tokenisasi melalui Kinexys, yang menawarkan pembayaran yang dapat diprogram, settlement mendekati waktu nyata, serta layanan asset-tokenization. JPM Coin memungkinkan klien institusional mentransfer setoran bank yang ditokenisasi sepanjang waktu, sementara Kinexys Digital Assets mendukung money market fund yang ditokenisasi dan aset keuangan lainnya.

Morgan Stanley telah menekankan produk investasi yang diatur, menawarkan Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), sebuah spot bitcoin ETF, serta memberikan akses ke bitcoin ETP melalui E*TRADE. Perusahaan ini juga mengajukan pendaftaran ke SEC untuk meluncurkan Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) dan Morgan Stanley Solana Trust, yang keduanya masih tunduk pada persetujuan regulasi. Inisiatif-inisiatif tersebut selaras dengan kekuatannya dalam perdagangan bitcoin, produk exchange-traded, dan akses investasi institusional yang diidentifikasi dalam indeks Strategy.

Citigroup memusatkan strateginya pada pembayaran institusional dan infrastruktur aset digital melalui Citi Token Services, yang menggunakan setoran komersial bank yang ditokenisasi dan smart contract untuk pembayaran lintas negara 24/7, transfer likuiditas, dan trade finance. Bank ini juga mengembangkan kapabilitas kustodi aset digital dan Citi Integrated Digital Assets Platform. Platform tersebut menghubungkan pekerjaannya di digital money, sekuritas, kustodi, asset servicing, dan mobilitas kolateral.

Bagaimana 19 Institusi Lainnya Peringkatnya

Wells Fargo memimpin sisa lapangan dengan 38%, disusul Banco Santander dan Société Générale masing-masing 35%. Charles Schwab dan TD Bank mencetak 32%, sementara BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole, dan UBS masing-masing meraih 30%. Profil mereka umumnya terkonsentrasi pada kategori perdagangan terpilih, blockchain, token, underwiting, atau kepemimpinan.

Bank of America, Barclays, dan Standard Chartered masing-masing mencetak 28%, dengan State Street 27%. Mizuho dan Deutsche Bank mencatat 22%, MUFG meraih 18%, dan Lloyd’s mencapai 17%. SMBC dan Royal Bank of Canada berbagi skor terendah 13%.

Apa yang Indeks Ini Masih Tidak Bisa Tunjukkan

Peringkat tersebut menunjukkan apakah kapabilitas terlihat secara publik, tetapi tidak mengukur jumlah pelanggan, volume transaksi, aset, pendapatan, atau profitabilitas. Sebuah layanan juga bisa terbatas pada klien institusional atau manajemen kekayaan, atau dibatasi pada pasar geografis tertentu. Skor adopsi yang tinggi karenanya tidak selalu menunjukkan seberapa luas ketersediaan tiap produk, atau seberapa ekstensif pelanggan memakainya.

Peluncuran kustodi di masa depan, produk pinjaman, pengungkapan akses pelanggan, dan alokasi bitcoin korporat dapat mengubah urutan peringkat. Untuk saat ini, Fidelity masih memegang keunggulan yang signifikan, sementara BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, dan Citigroup dipisahkan oleh hanya tiga poin persentase. Pengungkapan lanjutan dapat menjelaskan apakah bank-bank tersebut bergerak menuju model Fidelity yang lebih luas atau mempertahankan strategi aset digital yang lebih terspesialisasi.