QCP: Risiko geopolitik dan ketidakpastian makro mendorong volatilitas pasar kripto

深潮 TechFlow消息, 13 Juli, QCP merilis laporan terbaru yang menyebutkan bahwa meski AS dan Iran sempat meredakan ketegangan secara permukaan setelah penandatanganan nota kesepahaman, namun gesekan militer terbaru di antara keduanya serta saling tuduh telah kembali memberi tekanan pada prospek gencatan senjata, sehingga ketidakpastian geopolitik masih tinggi. Harga minyak saat ini bertahan di sekitar 70 dolar AS per barel, respons pasar relatif terkendali, tetapi jika pemulihan pasokan tidak sesuai ekspektasi, harga minyak tetap menghadapi risiko kenaikan.

Di pasar kripto, Bitcoin dan Ethereum sama-sama bergerak di sekitar level dukungan kunci, dengan meningkatnya kebutuhan perlindungan terhadap penurunan yang mendorong volatilitas tersirat terus melambung, terutama pada opsi put Bitcoin 55.000 hingga 58.000 dolar AS yang jatuh tempo pada Juli yang aktivitas perdagangannya meningkat. Di saat yang sama, kekhawatiran berkelanjutan terkait MicroStrategy, arus dana keluar pada ETF spot Bitcoin, serta tekanan pada bursa saham AS di tengah kondisi perdagangan yang padat oleh tren artificial intelligence turut menekan sentimen pasar.

Namun, pasar tidak sepenuhnya bearish. Pada akhir pekan juga muncul pembelian besar terhadap opsi call Bitcoin yang jatuh tempo 17 Juli dengan harga eksekusi 64.000 dolar AS, yang menunjukkan sebagian trader masih menyusun peluang rebound jangka pendek ketika harga mendekati level bawah dari kisaran.

Dari sisi makro, awal Juli akan diwarnai pidato Ketua The Fed, Jerome Powell, di forum Bank Sentral Eropa. Pasar menantikan bagaimana ia menjelaskan jalur kebijakan. Selain itu, pekan ini juga akan dirilis data ISM Manufacturing PMI dan angka pekerjaan nonfarm AS. Mengingat likuiditas yang cenderung tipis akibat libur AS, volatilitas pasar berpotensi semakin diperbesar.