Goldman Sachs: mempertahankan overweight untuk saham A, menyarankan penataan portofolio ke saham internet berkualitas unggulan di Hong Kong

Berita dari Jinse Finance, 13 Juli. Goldman Sachs merilis laporan riset terbarunya dan mempertahankan sikap overweight pada saham A-share. Tahun ini, pasar mengalami divergensi yang sangat ekstrem; teknologi keras di A-share memimpin jauh dibanding internet di bursa Hong Kong.

Goldman Sachs menilai, secara keseluruhan sektor AI di A-share tidak memiliki gelembung, tetapi valuasi untuk subsektor seperti semikonduktor dinilai terlalu tinggi. Karena itu, perlu diwaspadai risiko konsentrasi perdagangan yang terlalu tinggi. Goldman Sachs juga menyebut, internet di Hong Kong sempat menunjukkan rebound dalam jangka pendek. Saat ini, harga saham sudah mencerminkan penuh ekspektasi pesimistis bahwa kerugian akibat investasi AI telah terjadi dan tekanan terhadap bisnis utama meningkat.

Seiring subsidi yang menyusut, serta monetisasi aplikasi cloud dan AI yang makin cepat, laba yang diproyeksikan pada kuartal dua hingga kuartal tiga berpotensi mengalami titik balik. Goldman Sachs menyarankan agar melakukan penempatan bertahap pada pemimpin internet berkualitas di Hong Kong.

Dari sisi arus dana, hedge fund menumpuk secara besar di pasar Korea dan Taiwan, tetapi dana untuk pasar berkembang mulai mengunggulkan China. (Jin10)