我觉得 paling cocok untuk strategi investasi bagi orang biasa

Kalau itu adalah aku, aku akan mengatur seperti ini:
50% ETF indeks
30% SPY + 20% QM, sebagai inti kepemilikan jangka panjang, untuk membagikan imbal hasil jangka panjang yang lahir dari ekonomi dan inovasi teknologi Amerika.
30% saham biasa perusahaan berkualitas terkait AI
Pilih perusahaan yang benar-benar kamu pahami, dan bersedia untuk ditahan dalam jangka panjang, untuk membagikan keuntungan dari perkembangan AI jangka panjang (penyimpanan, optik interkoneksi, robot, advanced packaging, cpu, energi, dll.)
10% berbasis kejadian untuk trading jangka pendek
Hanya melakukan beberapa transaksi dengan kepastian relatif lebih tinggi, seperti peluang buy the rumor sell the news sebelum dan sesudah acara seperti peluncuran produk, konferensi industri, dan sebagainya. Kalau bisa untung ya untung; kalau tidak pun tidak akan memengaruhi pendapatan keseluruhan. Kontrol risiko, ambil untung dan cut loss sebaiknya.
10% kas
Sisihkan untuk menambah posisi saat pasar sedang koreksi, agar kapan pun kamu punya amunisi, bukan setiap kali terjadi pullback harus hanya menonton.
Tentu saja, setiap orang punya tingkat toleransi risiko yang berbeda, dan proporsi antara saham, kas, serta posisi short-term bisa disesuaikan dengan preferensi risiko masing-masing, tidak ada jawaban standar. Aku sendiri cenderung menyisakan kas dengan proporsi yang lebih besar.
Gagasan investasiku selalu cukup sederhana: sebagian besar dana ditempatkan pada tren jangka panjang, sementara sebagian kecil ikut dalam trading jangka pendek.
Aku tetap berpikir bull market AI belum berakhir. Setidaknya saat ini, aku belum melihat bukti yang cukup untuk membalik logika jangka panjang itu. Secara pribadi, aku menilai periode waktunya sampai akhir 2027, bahkan paling lambat sampai paruh pertama 2028. S&P akhir 2026 di level 8.000–8.200, dan sebelum akhir 2027 melihat 9.000.
Banyak orang selalu bilang investasi jangka panjang perlu dipegang selama sepuluh tahun, tapi untuk industri seperti AI yang masih berkembang dengan kecepatan tinggi, menurutku cukup menaruh fokus waktu pada 1–2 tahun ke depan. Menahan dengan sabar selama 1–2 tahun, seharusnya bukan hal yang terlalu sulit. Seiring harga saham terus naik, pasar juga akan mulai merefleksikan ekspektasi pertumbuhan beberapa tahun ke depan lebih awal. Nanti, berdasarkan fundamental (harus dilihat apakah kecepatan kenaikan harga saham jauh melampaui kecepatan realisasi fundamental), valuasi, dan sentimen pasar (apakah konsensusnya optimistis, apakah sekarang ada keraguan, apakah ada yang optimis, atau kondisinya sehat) untuk memutuskan apakah akan terus menahan.
Dalam banyak kasus, kepemilikan jangka menengah hingga jangka panjang sering kali lebih mudah menghasilkan imbal hasil yang bagus dibanding trading yang terlalu sering. Tentu saja, kecuali bagi benar-benar trader jangka pendek yang jago, tapi orang seperti itu pada akhirnya tetap sangat sedikit.
Sebelumnya aku juga pernah membahas, misalnya untuk Bitcoin, banyak orang tahu ada siklus empat tahun (sebenarnya juga siklus ekonomi dan bisnis). Kalau di sekitar akhir 2022 memilih menahan dalam jangka panjang, setelah terus memetik bagian akhir dari siklus tersebut, performanya secara keseluruhan sudah sangat mengesankan. Tapi orang yang benar-benar melakukannya tidak banyak, karena di tengah jalan ada banyak kali koreksi 30% atau bahkan 40%. Banyak orang akan keluar lebih dulu saat terjadi gejolak, lalu akhirnya melewatkan gelombang kenaikan utama berikutnya.
Menurutku AI juga mirip. Industri yang arah jangka panjangnya cenderung naik, tidak berarti harga saham akan naik lurus terus tanpa jeda. Pasti akan ada koreksi, konsolidasi, dan fluktuasi sentimen di tengah jalan. Kalau setiap kali ada penyesuaian harga langsung meragukan bull market telah berakhir, dan setiap kali ada kenaikan buru-buru mengambil untung, sulit benar-benar menghasilkan uang untuk seluruh siklus industri tersebut.