Warren Buffett Bersumpah Setia Dengan Investasi 1 Berbiaya Rendah Ini. Sejarah Membuktikan Dia Selalu Benar Setiap Kali.

S&P 500 (^GSPC +0,42%) naik lebih dari 10% hanya dalam tiga bulan terakhir saja, per saat artikel ini ditulis—pencapaian kuartal paling sukses dalam beberapa tahun terakhir. Namun ini juga merupakan waktu yang secara historis mahal untuk berinvestasi, dan beberapa metrik mulai menyalakan alarm soal valuasi pasar.

Sebagai contoh, indikator Buffett—dinamai untuk Warren Buffett setelah dia menggunakan metrik ini untuk memprediksi pecahnya gelembung dot-com—kini berada di level tertinggi sepanjang masa, 236%. Dalam wawancara tahun 2001 dengan Fortune Magazine, Buffett sendiri mencatat bahwa ketika metrik ini mendekati 200%, investor sedang “bermain dengan api”.

Sekarang, ini tidak berarti pasti pasar beruang atau resesi sudah di depan mata. Tapi lebih penting dari sebelumnya untuk memastikan Anda berinvestasi pada saham dan dana berorientasi jangka panjang yang kuat. Ada satu investasi yang Buffett sangat rekomendasikan selama puluhan tahun, dan sejarah membuktikan bahwa dia benar setiap saat.

Sumber gambar: The Motley Fool.

Investasi jangka panjang yang bersifat gagal-aman

Selama puluhan tahun, Warren Buffett telah merekomendasikan ETF S&P 500. Pada pertemuan Berkshire Hathaway tahun 2020, dia bahkan sempat menyebutnya sebagai “hal terbaik” bagi kebanyakan investor.

Pada 2008, dia juga memasang taruhan senilai $1 juta bahwa jenis investasi ini bisa mengungguli sekelompok dana yang dikelola secara aktif. Setelah 10 tahun, dana S&P 500 miliknya telah menghasilkan total imbal hasil hampir 126%, sedangkan lima dana yang dikelola aktif rata-rata menghasilkan total imbal hasil sekitar 36%.

Data ^SPX oleh YCharts.

Sejarah juga mendukung persetujuan Buffett terhadap ETF S&P 500. Analis di Crestmont Research meneliti kinerja jangka panjang S&P 500 dan menemukan bahwa sejak indeks ini diluncurkan, indeks ini selalu mengakhiri setiap periode 20 tahun dengan total imbal hasil positif apa pun seberapa volatil pasar selama periode tersebut.

Dengan kata lain, dengan memegang ETF S&P 500 setidaknya selama 20 tahun, secara historis investasi ini lebih sulit untuk kehilangan uang dibandingkan untuk menghasilkan uang.

Dua risiko yang perlu dipertimbangkan sebelum membeli

Salah satu potensi kelemahan ETF S&P 500 adalah ETF ini makin didominasi oleh saham teknologi, sehingga membuatnya lebih rentan terhadap volatilitas.

Misalnya, “Magnificent Seven”—yang mencakup Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, dan Tesla—mewakili sekitar sepertiga nilai total S&P 500, sehingga ETF S&P 500 lebih mudah dipengaruhi oleh saham teknologi berkapitalisasi besar. Jika saham-saham itu sedang bersinar, ETF S&P 500 bisa didorong ke level yang lebih tinggi. Namun jika mereka melemah, mereka bisa menyeret seluruh indeks turun bersama mereka.

Dengan horizon waktu yang cukup panjang, ini mungkin tidak menjadi masalah bagi banyak investor, karena sebagian besar perusahaan terkemuka dapat pulih dari penurunan dan mencapai pertumbuhan jangka panjang. Tapi ini bisa berujung pada volatilitas jangka pendek yang lebih tinggi daripada yang diharapkan sebagian investor, jadi ini faktor penting untuk dipertimbangkan.

Data ^SPX oleh YCharts.

Potensi kelemahan lainnya adalah karena ETF S&P 500 melacak indeks pasar utama, ETF ini tidak mungkin mengungguli pasar. Seiring waktu, bahkan perbedaan kinerja yang tampak kecil bisa terus bertambah.

Misalkan Anda berinvestasi $200 per bulan dalam ETF S&P 500 dengan imbal hasil tahunan rata-rata 10%—yang sejalan dengan rata-rata historis S&P 500. Anggap juga Anda bisa berinvestasi $200 per bulan dalam growth ETF dengan imbal hasil tahunan rata-rata yang sedikit lebih tinggi, 11%. Dalam beberapa dekade, kira-kira inilah berapa banyak yang bisa Anda peroleh secara total dengan masing-masing investasi:

| Jumlah Tahun | Nilai Portofolio Total: Imbal Hasil Tahunan Rata-rata 10% | Nilai Portofolio Total: Imbal Hasil Tahunan Rata-rata 11% | | --- | --- | --- | | 20 | $137.000 | $154.000 | | 25 | $236.000 | $275.000 | | 30 | $395.000 | $478.000 | | 35 | $650.000 | $820.000 | | 40 | $1.062.000 | $1.396.000 |

Sumber data: Perhitungan penulis melalui investor.gov.

Tidak ada investasi yang sempurna, dan ETF S&P 500 tidak akan menjadi pilihan ideal untuk semua orang, terutama investor yang cemas tentang volatilitas industri teknologi atau yang ingin memaksimalkan pendapatan mereka di pasar saham.

Namun, ada alasan kuat mengapa Warren Buffett sangat merekomendasikan ETF S&P 500. ETF ini unggul lewat konsistensinya selama puluhan tahun, dan bahkan sambil menghasilkan imbal hasil rata-rata, masih mungkin untuk mengumpulkan ratusan ribu dolar dengan investasi ini.