#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

Siklus Memori AI Masih Terlihat Kuat bagi Saya. Bernstein melaporkan pekan ini tentang kemungkinan pasar banteng berkelanjutan untuk chip memori yang bertahan hingga 2027. Lupakan lonjakan-lonjakan harga yang menggelegar itu, kita mungkin akan menuju sesuatu yang lebih... Stabil. Jujur saja, saya suka itu.

Setelah laju yang begitu panas belakangan ini, siklus yang lebih lambat dan lebih berkelanjutan terasa bahkan lebih menarik.

Semua pertumbuhan AI membuat saya optimistis. Chip yang menjadi fondasi hampir setiap penyedia cloud, model AI besar, dan pusat data hyperscale terbuat dari chip memori berkecepatan tinggi. Perangkat konsumen mungkin tidak lagi menjadi pendorong pertumbuhan seperti dulu, tetapi permintaan AI adalah dan kemungkinan besar hanya akan menjadi yang lebih besar bagi perusahaan-perusahaan terdepan di industri ini. Kenaikan yang dicapai dalam harga DRAM sangat mengesankan dan sebagian segmen pasar NAND terus bergairah. Bahkan jika pertumbuhan kuartalan melambat dari level-level tersebut, kisah besarnya tetap sama.

Selama perusahaan-perusahaan ini terus mendorong model yang lebih besar dan lebih banyak data, akan ada permintaan yang lebih besar.

Saya juga berpikir banyak orang meremehkan perusahaan-perusahaan yang memasok perangkat keras di balik revolusi AI. Memang soal perangkat lunak dan asisten AI, tapi Anda tetap butuh memori berperforma tinggi untuk menjalankan server yang menggerakkan semuanya. Saya akan tetap memantau semikonduktor, apa pun yang terjadi meski ada reli.

Tidak ada yang berjalan lurus, jadi harapkan volatilitas. Patokan untuk industri semikonduktor sudah sangat tinggi. Tidak ada yang terus naik tanpa henti dan saya perkirakan kita akan melihat koreksi sebagian, terutama jika tema jangka panjang tetap terjaga. Alur berpikir saya berpusat pada apa yang benar-benar mendorong ini: Apakah investasi AI akan terus dipercepat di tahun-tahun mendatang?

Jika jawabannya ya, ruang memori semestinya terus menuai imbal hasil.

Menurut Anda bagaimana - Bisakah lonjakan AI di memori benar-benar bertahan sampai 2027, atau sudah waktunya untuk mengurangi posisi beberapa chip?

‍#AI #GateSquare