Kembali ke garis depan AI? Meta naik 15% dalam seminggu

Penulis: 鲍奕龙; Sumber: 华尔街见闻

Meta minggu ini mencatat kinerja mingguan terbaik sejak Februari 2024 berkat serangkaian kemajuan strategis berbasis AI, sementara kepercayaan pasar terhadap kapabilitas AI dan jalur komersialisasinya terlihat pulih secara signifikan.

Pada Jumat ini, harga saham Meta naik 6% dalam satu hari, dengan kenaikan kumulatif sepanjang pekan mencapai 14,8%, sekaligus mencetak kinerja mingguan terbaik sejak setidaknya Februari 2024, dan mendorong kenaikan year-to-date (YTD) kembali ke zona positif menjadi sekitar 1,4%.

Kali terakhir Meta mencatat performa mingguan yang sekuat ini terjadi pada Februari 2024, saat investor merespons secara positif hasil awal dari rencana pengurangan biaya “tahun efisiensi” perusahaan, yang bertujuan memulihkan persepsi negatif yang muncul akibat pemburuan besar-besaran terhadap metaverse sebelumnya, dengan disiplin finansial.

Kenaikan harga kali ini menandakan bahwa Meta mungkin sedang secara bertahap melepaskan label pasar sebagai “ketinggalan di bidang AI”, yang juga akan membuka ruang untuk meningkatkan lagi strategi AI-nya.

华尔街见闻 menyebut bahwa pada 9 Juli, Meta meluncurkan model andalan Muse Spark 1.1, yang dalam berbagai proyek uji seperti kemampuan agent, pemrograman, dan multimodal, sudah melampaui model Gemini milik Google.

Sementara itu, menurut Reuters, Meta tengah mendorong rencana produksi massal chip buatan sendiri, sekaligus memperluas infrastruktur komputasi secara besar-besaran. Analis Deutsche Bank Benjamin Black karenanya menaikkan estimasi potensi pendapatan tambahan dari layanan cloud pihak ketiga Meta dari 17 miliar dolar AS menjadi 24 miliar dolar AS.

Lembaga riset SemiAnalysis merilis laporan, memperkirakan Meta, melalui Meta Superintelligence (MSL), berpotensi melampaui Google dalam peringkat kemampuan AI terdepan dalam enam bulan ke depan, sehingga mendorong lanskap persaingan AI beralih dari dominasi dua besar Google dan OpenAI menjadi tiga poros Meta, OpenAI, dan Anthropic.

Strategi harga rendah pada Muse Spark 1.1 menyiapkan perang tarif

Model Muse Spark 1.1 yang diluncurkan Meta minggu ini adalah model komersial pertamanya yang memiliki kemampuan pemrograman agent level mendekati yang paling mutakhir, serta dilengkapi dengan antarmuka API berbayar.

CEO Mark Zuckerberg pada Kamis menulis di platform X, menekankan bahwa penetapan harga model tersebut “sangat terjangkau”, memicu spekulasi luas bahwa Meta akan secara proaktif memulai perang penetapan harga untuk penalaran AI, sekaligus memberi tekanan kepada kompetitor.

Meta Model API menyediakan kuota gratis 20 dolar AS untuk setiap akun, dan mengenakan biaya sistem pay-as-you-go. Harga input sebesar 1,25 dolar AS per juta token, sedangkan harga output sebesar 4,25 dolar AS per juta token.

Richard Windsor, pendiri Radio Free Mobile, dalam riset mingguan pada Jumat menyatakan bahwa peluncuran Muse Spark 1.1 membuktikan pemberitaan baru-baru ini tentang rencana Meta menjalankan bisnis baru penjualan kapasitas komputasi.

Windsor menulis:

Semakin banyak bukti menunjukkan bahwa, mengingat tingkat pengembalian yang saat ini cukup menarik, Meta akan meluncurkan bisnis baru yang menjual kapasitas komputasi kepada pihak ketiga.

Ia menambahkan bahwa Muse Spark dalam kemampuan pemrograman AI sudah mendekati model-model papan atas, “tetapi harganya hanya 25% dari yang belakangan”, sehingga akan sangat menarik bagi pasar massal.

Riset chip buatan sendiri dan ekspansi komputasi, potensi pendapatan cloud melonjak

华尔街见闻 menyebut bahwa Meta telah merencanakan memulai produksi massal chip AI buatan sendiri yang diberi kode “Iris” pada bulan September tahun ini. Chip ini dirancang bersama oleh Broadcom dan diproduksi oleh TSMC, hanya membutuhkan waktu enam minggu untuk menyelesaikan pengujian, dan telah menandatangani perjanjian pasokan multi-tahun dengan Samsung, SanDisk, dan Sumitomo Electric.

Dari skala komputasi, Meta menargetkan menerapkan kapasitas 7 gigawatt tahun ini, dan menggandakan angka tersebut menjadi 14 gigawatt pada tahun 2027.

Target di atas didukung oleh lima klaster pusat data skala besar “titan” berbasis gigawatt yang dibangun secara bersamaan oleh Meta, serta arsitektur jaringan “AI-Backbone” buatan sendiri. Arsitektur ini memungkinkan Meta memperluas tugas pelatihan kompleks secara asinkron melintasi jarak geografis ribuan kilometer.

Analis Deutsche Bank Benjamin Black dalam risetnya pada Kamis menyatakan bahwa rencana ekspansi komputasi tersebut berarti potensi pendapatan tambahan Meta dari layanan cloud pihak ketiga sekitar 24 miliar dolar AS, jauh di atas prediksi sebelumnya 17 miliar dolar AS.

Ia juga mencatat bahwa chip buatan sendiri Meta berpotensi membuka jalur yang benar-benar layak bagi perusahaan untuk menurunkan biaya dan meningkatkan efisiensi.

SemiAnalysis: AI Meta berpotensi melampaui Google dalam enam bulan

华尔街见闻 menyebut bahwa lembaga riset SemiAnalysis berpendapat Meta, setelah setahun melakukan investasi agresif dan restrukturisasi arsitektur, dengan MSL berpeluang melampaui Google dalam enam bulan ke depan pada peringkat kemampuan AI terdepan.

Laporan tersebut menyebut bahwa lanskap dominasi dua besar saat ini—Google dan OpenAI—akan berubah menjadi tiga poros: Meta, OpenAI, dan Anthropic.

Penilaian utama SemiAnalysis didasarkan pada kecepatan ekspansi komputasi. Lintasan pertumbuhan skala komputasi AI Meta akan membuatnya melampaui total komputasi OpenAI dan Anthropic sebelum akhir tahun.

Menurut Reuters yang mengutip sebuah memorandum internal, batas tertinggi belanja modal Meta untuk infrastruktur AI tahun ini mencapai 145 miliar dolar AS.

Dari sisi talenta, Meta telah memindahkan 3.000 insinyur untuk ditempatkan kembali ke pabrik lingkungan reinforcement learning internal, guna membangun data eksklusif yang sulit ditiru oleh pemasok data komersial, serta menggelontorkan 14,3 miliar dolar AS untuk berinvestasi pada Scale AI—dengan cara ini, Meta dapat mendatangkan besar-besaran peneliti-peneliti unggulan dari lembaga-lembaga seperti OpenAI dan Anthropic.

SemiAnalysis menilai bahwa menilai MSL hanya berdasarkan performa benchmark saat ini adalah “melihat pepohonan tapi tidak melihat hutan”; yang benar-benar kunci adalah daya dorong perkembangan ke depan, bukan tinggi rendahnya titik awal saat ini.

Laporan tersebut menyatakan bahwa jika Zuckerberg mempertahankan ritme investasi modal saat ini, Google berpotensi dikeluarkan secara permanen dari kelompok teratas pemain skala super-besar AI global.