Warren Buffett Bersumpah Dengan Investasi Murah Ini. Sejarah Membuktikan Ia Selalu Benar Setiap Kali.

Indeks S&P 500 (^GSPC +0,42%) naik lebih dari 10% hanya dalam tiga bulan terakhir, per saat artikel ini ditulis—ini adalah kuartal paling sukses dalam bertahun-tahun. Namun, ini juga merupakan waktu yang secara historis mahal untuk berinvestasi, dan beberapa metrik mulai terdengar seperti alarm terkait penilaian pasar.

Sebagai contoh, indikator Buffett—dinamai untuk Warren Buffett setelah ia menggunakan metrik tersebut untuk memprediksi pecahnya gelembung dot-com—kini berada pada rekor tertinggi 236%. Dalam wawancara tahun 2001 dengan Fortune Magazine, Buffett sendiri mencatat bahwa ketika metrik ini mendekati 200%, investor sedang “bermain dengan api”.

Sekarang, ini tidak selalu berarti pasar beruang atau resesi akan segera datang. Tetapi lebih penting dari sebelumnya untuk memastikan Anda berinvestasi pada saham dan reksa dana yang kuat untuk jangka panjang. Ada satu investasi yang Buffett sangat rekomendasikan selama puluhan tahun, dan sejarah membuktikan bahwa ia benar setiap kali.

Sumber gambar: The Motley Fool.

Investasi jangka panjang yang andal

Selama puluhan tahun, Warren Buffett merekomendasikan ETF S&P 500. Pada pertemuan Berkshire Hathaway tahun 2020, ia bahkan sampai menyebutnya sebagai “hal terbaik” untuk kebanyakan investor.

Pada tahun 2008, ia juga membuat taruhan senilai $1 juta bahwa jenis investasi ini dapat mengungguli sekelompok dana yang dikelola aktif. Setelah 10 tahun, dana S&P 500 miliknya menghasilkan total return hampir 126%, sementara lima dana yang dikelola aktif rata-rata mencatat total return sekitar 36%.

Data ^SPX oleh YCharts.

Sejarah juga mendukung persetujuan Buffett terhadap ETF S&P 500. Analis di Crestmont Research meneliti kinerja jangka panjang S&P 500 dan menemukan bahwa sejak indeks diluncurkan, indeks tersebut selalu berakhir dengan total return positif pada setiap periode 20 tahun, apa pun seberapa volatil pasar pada periode tersebut.

Dengan kata lain, dengan memegang ETF S&P 500 setidaknya selama 20 tahun, secara historis investasi ini lebih sulit untuk kehilangan uang dibandingkan seberapa sulitnya untuk mendapatkan uang.

Dua risiko yang perlu dipertimbangkan sebelum membeli

Salah satu potensi kelemahan ETF S&P 500 adalah ETF ini menjadi semakin didominasi oleh saham teknologi, sehingga membuatnya lebih rentan terhadap volatilitas.

Sebagai contoh, “Magnificent Seven” — yang mencakup Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, dan Tesla — menyumbang sekitar sepertiga dari total nilai S&P 500, sehingga ETF S&P 500 lebih mudah digerakkan oleh perusahaan teknologi berkapitalisasi besar. Jika saham-saham itu sedang bersinar, ETF bisa mengangkat S&P 500 ke level-level baru. Namun jika saham-saham tersebut goyah, mereka bisa menyeret seluruh indeks turun bersama mereka.

Dengan horizon waktu yang cukup panjang, ini mungkin tidak menjadi masalah bagi banyak investor, karena sebagian besar perusahaan besar dapat pulih dari penurunan dan mencapai pertumbuhan jangka panjang. Tetapi ini bisa menghasilkan volatilitas jangka pendek yang lebih tinggi daripada yang diperkirakan sebagian investor, jadi ini merupakan faktor penting untuk dipertimbangkan.

Data ^SPX oleh YCharts.

Kelemahan potensial lainnya adalah karena ETF S&P 500 melacak indeks pasar utama, maka tidak mungkin baginya mengalahkan pasar. Seiring waktu, bahkan perbedaan performa yang tampak kecil bisa terus bertambah.

Misalnya, Anda berinvestasi $200 per bulan di ETF S&P 500 dengan return rata-rata tahunan 10% — yang sejalan dengan rata-rata historis S&P 500. Misalkan juga Anda bisa berinvestasi $200 per bulan di ETF pertumbuhan dengan return rata-rata tahunan yang sedikit lebih tinggi, 11%. Dalam beberapa dekade, kira-kira ini total yang bisa Anda peroleh dengan masing-masing investasi:

| Jumlah Tahun | Nilai Portofolio Total: Return Tahunan Rata-rata 10% | Nilai Portofolio Total: Return Tahunan Rata-rata 11% | | --- | --- | --- | | 20 | $137.000 | $154.000 | | 25 | $236.000 | $275.000 | | 30 | $395.000 | $478.000 | | 35 | $650.000 | $820.000 | | 40 | $1.062.000 | $1.396.000 |

Sumber data: Perhitungan penulis melalui investor.gov.

Tidak ada investasi yang sempurna, dan ETF S&P 500 tidak akan menjadi pilihan ideal bagi semua orang, terutama investor yang khawatir dengan volatilitas industri teknologi atau yang ingin memaksimalkan pendapatan mereka di pasar saham.

Namun, ada alasan bagus mengapa Warren Buffett sangat merekomendasikan ETF S&P 500. ETF ini menonjol dengan konsistensinya selama puluhan tahun, dan bahkan sambil menghasilkan return rata-rata, tetap memungkinkan untuk mengumpulkan ratusan ribu dolar dengan investasi ini.