ETF Small-Cap mana yang lebih baik, SCHA milik Schwab atau IJR milik iShares?

Sementara iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR +0,01%) menawarkan eksposur terkonsentrasi pada small-cap yang menguntungkan, Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA 0,17%) memberikan portofolio yang lebih luas dan condong ke teknologi, dengan rasio biaya yang lebih rendah.

Saham small-cap sering menjadi sumber pertumbuhan jangka panjang, dan dua dana ini menyediakan dua cara berbeda untuk menangkap segmen tersebut. Sementara dana iShares bergantung pada indeks tertentu yang mengharuskan perusahaan memenuhi persyaratan kelayakan yang telah ditetapkan, dana Schwab menjangkau lebih luas di seluruh semesta small-cap.

Snapshot (biaya & ukuran)

| Metrik | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Penerbit | iShares | Schwab | | Harga saham | $143,69 (per 2026-07-08) | $34,31 (per 2026-07-08) | | Rasio biaya | 0,06% | 0,03% | | Imbal hasil 1 tahun (per 8 Juli 2026) | 29,90% | 34,20% | | Imbal hasil dividen | 1,10% | 1,00% | | Beta | 1,02 | 1,10 | | AUM | $108,0 miliar | $23,3 miliar |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 tahun merepresentasikan total return selama 12 bulan terakhir. Imbal hasil dividen adalah imbal hasil distribusi 12 bulan terakhir.

Investor yang memperhatikan biaya mungkin lebih memilih dana Schwab, karena rasio biayanya 0,03% setengah dari dana iShares. Mengingat selisih imbal hasilnya minimal, kedua ETF merupakan sumber pendapatan yang konsisten yang kuat di samping fokus utamanya pada apresiasi modal.

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Penurunan maksimum (5 th) | (28,00%) | (30,80%) | | Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun (total return) | $1.394 | $1.427 |

Isi portofolio

Schwab U.S. Small-Cap ETF melacak indeks luas yang terdiri dari 1.727 saham, memberikan diversifikasi ekstensif di segmen pasar yang lebih kecil. Portofolionya condong ke industrials sebesar 18%, technology dan financials masing-masing 17%, serta healthcare sebesar 15%. Posisi terbesarnya mencakup Sandisk (SNDK +3,10%) sebesar 5,30%, Lumentum Holdings (LITE +2,07%) sebesar 1,14%, dan Revolution Medicines (RVMD 2,22%) sebesar 0,79%. Dana ini diluncurkan pada 2009. Dana Schwab telah membayar $0,36 per saham selama 12 bulan terakhir, yang jika dikaitkan dengan harga saham terbarunya sekitar ~$34,31 menghasilkan imbal hasil 1,00%.

Sebaliknya, iShares Core S&P Small-Cap ETF menggunakan pendekatan yang lebih selektif, dengan memegang 652 posisi yang memenuhi persyaratan kelayakan S&P SmallCap 600. Portofolionya terdiversifikasi di financial services sebesar 19%, industrials sebesar 17%, dan technology sebesar 13%. Kepemilikan teratas mencakup Molina Healthcare (MOH +0,53%) sebesar 0,67%, Brightspring Health Services (BTSG 0,21%) sebesar 0,61%, dan Viasat (VSAT +4,67%) sebesar 0,57%. Dana ini diluncurkan pada 2000. Dana iShares telah membayar $1,64 per saham selama 12 bulan terakhir, yang jika dikaitkan dengan harga saham terbarunya sekitar ~$143,69 menghasilkan imbal hasil 1,10%.

Untuk panduan lebih lanjut tentang berinvestasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa artinya bagi investor

Baik Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) maupun iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) memberikan eksposur ke saham small-cap, cara bagus untuk mendiversifikasi portofolio dan mendapatkan eksposur ke perusahaan berpotensi pertumbuhan tinggi. Keputusan mana yang akan diinvestasikan bergantung pada pendekatan dana yang paling selaras dengan tujuan investasi Anda.

SCHA adalah pilihan yang lebih baik jika Anda menginginkan eksposur luas ke semesta small-cap. Kepemilikan dana yang besar memberikan diversifikasi yang lebih unggul, tetapi disertai volatilitas yang lebih tinggi, seperti yang tergambar dari penurunan maksimum ETF selama lima tahun yang lebih besar. Rasio biaya yang sangat rendah sebesar 0,03%, yang Schwab turunkan dari 0,04% pada Juni, menjadi manfaat yang menarik. Bagi investor dengan pola pikir “set-and-forget” yang ingin memegang dalam jangka panjang, biaya rendah adalah pertimbangan yang menggugah.

IJR mungkin lebih mahal, tetapi AUM-nya yang jauh lebih besar menawarkan likuiditas yang lebih tinggi, sehingga spread bid-ask menjadi lebih ketat. Skrining untuk profitabilitas membantu mengurangi volatilitas yang datang dari perusahaan small-cap yang tidak menguntungkan, tetapi itu menghasilkan jumlah kepemilikan yang lebih sedikit. IJR adalah pilihan yang baik untuk trader aktif atau mereka yang menginginkan dana dengan stabilitas yang lebih besar.