Baru-baru ini, Leto Bao cukup aktif di X, terus membagikan berbagai metodologi seputar perdagangan saham AS. Terutama saat menanggapi pertanyaan dari pengguna, ia menyinggung pengalamannya dalam trading opsi berakhir pada hari yang sama (0DTE), yang kemudian memicu diskusi lebih lanjut di pasar mengenai pola permainan derivatif seperti ini.

Menurut yang ia bagikan, pada awalnya ia terutama terlibat dalam trading opsi saham AS berakhir pada hari yang sama, dengan peluang transaksi banyak terkonsentrasi pada jendela pemicu peristiwa seperti laporan keuangan. Cara operasinya kira-kira adalah membeli kontrak opsi yang mendekati masa kedaluwarsa, memanfaatkan karakteristik premi opsi jenis kontrak ini yang relatif lebih rendah serta lebih sensitif terhadap fluktuasi harga jangka pendek. Pada momen-momen ketika arah pergerakan relatif lebih jelas, ia melakukan trading berdaya dorong (high elasticity), lalu mengumpulkan hasil keuntungan keseluruhan yang cukup baik melalui penyesuaian cepat dan penggulungan posisi (rolling).
Pengalaman ini kemudian dirapikan dan disebarkan lagi, sehingga menjadi salah satu contoh yang cukup tipikal saat pasar membahas strategi opsi berakhir pada hari yang sama.
Opsi berakhir pada hari yang sama dan komoditisasi derivatif yang kompleks
Jika difokuskan pada opsi berakhir pada hari yang sama itu sendiri, ini adalah produk opsi yang kedaluwarsanya terjadi pada hari yang sama, dengan siklus perdagangan yang sangat singkat, volatilitas harga sangat tinggi, dan umpan balik hasil yang sangat cepat. Bagi investor ritel biasa, daya tarik terbesar produk seperti ini adalah kemampuannya untuk, dengan biaya yang relatif pasti, mengekspresikan penilaian mereka mengenai arah pergerakan harga aset dalam jendela waktu yang sangat singkat.
Faktanya, selama ini opsi selalu dianggap sebagai alat bagi trader profesional. Menggunakan