ETF Obligasi Vanguard Dibandingkan: Apakah Anda Harus Membeli Imbal Hasil VCIT atau Stabilitas VGIT dalam Situasi Ekonomi Ini?

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT 0,13%) menawarkan pendapatan lebih tinggi dengan memegang utang korporasi berperingkat investasi (investment-grade), sementara Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT 0,09%) mengutamakan keamanan melalui portofolio sekuritas berbasis dukungan pemerintah AS.

Kedua dana menargetkan bagian menengah dari kurva imbal hasil (yield curve), tetapi perannya berbeda dalam sebuah portofolio. Jika VCIT menangkap premi kredit dunia korporat, VGIT bertindak sebagai lindung nilai yang lebih tradisional terhadap volatilitas pasar saham dengan secara ketat berpegang pada kewajiban pemerintah.

Snapshot (biaya & ukuran)

| Metrik | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Penerbit | Vanguard | Vanguard | | Harga saham (per 6/30/26) | $82,65 | $58,98 | | Rasio beban (expense ratio) | 0,03% | 0,03% | | Imbal hasil 1 tahun (per 6/30/26) | 4,50% | 2,40% | | Imbal hasil dividen | 4,8% | 3,8% | | Beta | 0,33 | 0,17 | | AUM | $68,7 miliar | $49,5 miliar |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan selama lima tahun. Imbal hasil 1 tahun adalah imbal hasil total selama 12 bulan terakhir. Imbal hasil dividen adalah imbal hasil distribusi selama 12 bulan terakhir.

Kedua dana sama-sama sangat terjangkau dengan rasio beban yang identik 0,03%. Namun, fokus korporat pada dana Vanguard menghasilkan pembayaran yang lebih tinggi, dengan selisih imbal hasil sekitar 1 poin persentase dibanding alternatif Treasury.

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Penurunan maksimum (5 tahun) | (20,6%) | (16%) | | Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun (total return) | $1.060 | $1.008 |

Apa yang ada di dalamnya

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF terutama memegang obligasi Treasury AS dengan jatuh tempo antara tiga hingga 10 tahun. Dana ini mengelola 103 kepemilikan. Dana diluncurkan pada 2009. Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF telah membayar $2,27 per saham selama 12 bulan terakhir, yang jika dihitung pada harga saham terbarunya sekitar ~$58,98 menghasilkan imbal hasil 3,80%.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF berfokus pada obligasi investment-grade berdenominasi dolar AS dari perusahaan industri, utilitas, dan keuangan. Dana ini sangat terdiversifikasi dengan 2.283 kepemilikan, dan tidak ada satu posisi pun yang melebihi 0,31% dari portofolio. Dana ini diluncurkan pada 2009. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF telah membayar $3,95 per saham selama 12 bulan terakhir, yang jika dihitung pada harga saham terbarunya sekitar ~$82,65 menghasilkan imbal hasil 4,80%.

Perluas

NASDAQ: VCIT

Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Intermediate-Termorate Bond ETF

Perubahan Hari Ini

(-0,13%) $-0,11

Harga Saat Ini

$81,81

Poin Data Kunci

AUM

$69B

Imbal Hasil Dividen

4,84%

Rasio Beban

0,03%

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa artinya bagi investor

Obligasi sering dianggap cara yang baik untuk mendiversifikasi portofolio investasi sekaligus menghasilkan pendapatan yang terjamin. Memilih antara ETF yang memegang obligasi Treasury AS dan ETF yang memegang obligasi korporasi bergantung pada mana yang lebih Anda utamakan: keamanan atau pendapatan. Obligasi Treasury AS, yang didukung oleh pemerintah AS, dianggap sebagai obligasi paling aman yang bisa Anda pegang karena risiko gagal bayar praktis nol. Namun, karena itu, pembayaran juga lebih rendah, dalam kasus ini sebesar 1 poin persentase.

VCIT, yang memegang obligasi korporasi, membayar imbal hasil dividen hampir 5%; pembayaran yang lebih tinggi ini mencerminkan risiko gagal bayar yang lebih besar yang diasumsikan pada utang korporasi. Meski begitu, dengan lebih dari 2.000 kepemilikan, dan dengan obligasi teratas dialokasikan ke Amazon, Boeing, Meta Platforms, dan Bank of America, VCIT akan memberi sebagian besar investor “nilai lebih” (bang for the buck) yang lebih besar, dengan rasio beban yang sama-sama rendah, pertumbuhan yang lebih tinggi, dan pembayaran yang lebih tinggi dibanding VGIT.