ISCV vs. IJJ: ETF Value Mana yang Lebih Baik Dibeli Hari Ini?

Kedua iShares Morningstar Small Cap Value ETF (ISCV +0,32%) dan iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IJJ +0,49%) menerapkan pendekatan investasi berbasis nilai pada saham AS—bedanya, mereka berinvestasi pada perusahaan dengan ukuran yang berbeda.

ISCV melacak perusahaan small-cap yang tampak undervalued, sementara IJJ berfokus pada perusahaan mid-sized dengan karakteristik serupa.

Ringkasan (biaya & ukuran)

| Metrik | ISCV | IJJ | | --- | --- | --- | | Penerbit | iShares | iShares | | Rasio beban biaya | 0,06% | 0,18% | | Imbal hasil 1 tahun (per 9 Juli 2026) | 24,41% | 16,24% | | Imbal hasil dividen | 1,85% | 1,59% | | Beta | 1,02 | 0,96 | | AUM | 685,2 juta dolar AS | 8,7 miliar dolar AS |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 tahun merepresentasikan imbal hasil total selama 12 bulan terakhir. Imbal hasil dividen adalah imbal hasil distribusi 12 bulan terakhir.

ISCV adalah opsi yang lebih murah, dengan rasio beban biaya 0,06% dibanding 0,18% untuk IJJ. ISCV juga membagikan lebih banyak kepada pemegang saham, dengan imbal hasil dividen 1,85% dibanding 1,59% milik IJJ.

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | ISCV | IJJ | | --- | --- | --- | | Penurunan maksimum (5 th) | (25,34%) | (22,67%) | | Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun (imbal hasil total) | $1.500 | $1.521 |

Isi portofolio

Dihadirkan pada 2000, IJJ memberi eksposur terarah ke 304 perusahaan mid-sized dengan karakteristik undervalued. Portofolionya condong ke layanan keuangan sebesar 21,8%, sektor industri sebesar 19,1%, dan konsumer siklikal sebesar 14,0%. Posisi terbesar mencakup US Foods (USFD +1,51%) sebesar 1,3%, TD Synnex (SNX +0,54%) sebesar 1,2%, serta Reliance (RS +0,72%) sebesar 1,1%.

ISCV memegang portofolio yang jauh lebih luas, dengan 1.051 saham. Bobot sektor terbesarnya meliputi layanan keuangan sebesar 22,4%, konsumer siklikal sebesar 14,6%, dan industri sebesar 12,7%. Kepemilikan teratasnya adalah Host Hotels & Resorts (HST +0,09%) sebesar 0,5%, Jazz Pharmaceuticals (JAZZ 1,25%) sebesar 0,5%, dan Aramark (ARMK +0,00%) sebesar 0,5%. ISCV diluncurkan pada 2004.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa artinya bagi investor

Memutuskan di antara dua ETF ini benar-benar bergantung pada irisan pasar mana yang ingin dimiliki investor dengan eksposur lebih besar—small-cap atau mid-cap.

ISCV memiliki 1.000+ kepemilikan yang menyebarkan risiko ke hamparan luas perusahaan small yang undervalued, dan dengan rasio beban biaya 0,06%, harganya kurang lebih setara semurah eksposur nilai yang ditargetkan. Kombinasi biaya rendah dan diversifikasi luas ini menonjol: dana small-cap tidak selalu semurah ini, dan tambahan hasil (dibanding IJJ) adalah bonus yang bagus bagi investor yang berfokus pada pendapatan.

IJJ menghadirkan kasus yang mirip, tetapi dengan sedikit lebih banyak stabilitas berkat fokusnya pada mid-cap. Perusahaan mid-cap cenderung bertahan sedikit lebih baik saat periode yang volatil, sehingga mungkin menarik bagi investor yang tidak menginginkan gejolak yang lebih lebar seperti yang biasanya datang dari saham small-cap.

Nilai small-cap telah menunjukkan performa kuat sepanjang tahun terakhir, dan kinerja ISCV yang mengungguli selama periode tersebut menjadi pengingat bahwa perusahaan yang lebih kecil dapat membantu mengerek imbal hasil ketika kondisi mendukung pengambilan risiko. Namun, dalam basis lima tahun, kedua dana tampil dengan cara yang serupa—dan itu adalah poin yang lebih penting bagi investor jangka panjang. Mengejar imbal hasil yang lebih baik belakangan ini memang menggoda, tetapi biaya dan konsistensi sering kali lebih penting daripada satu tahun yang kuat.

Bagi investor yang membangun portofolio terdiversifikasi, ada juga alasan yang masuk akal untuk memiliki kedua dana ini—terutama bagi mereka yang mungkin terlalu berat pada large cap.