CEO SK海力士: Kelangkaan chip penyimpanan bisa berlanjut hingga setelah tahun 2030, sehingga lebih banyak pelanggan memilih menandatangani kontrak jangka panjang

局面下存储芯片供应紧张或 akan berlangsung lebih lama. CEO SK海力士 Kwak Noh-Jung menyatakan bahwa kekurangan chip memori yang saat ini melanda pasar komputer, mobil, dan elektronik konsumen kemungkinan masih berlanjut hingga setelah tahun 2030.

Kwak Noh-Jung mengatakan dalam sebuah wawancara setelah menyelesaikan penerbitan US Depositary Receipt (ADR) AS yang rekor untuk perusahaan tersebut, bahwa pelanggan sedang menandatangani kontrak jangka panjang karena "mereka yakin situasi kekurangan akan berlangsung lebih lama". Ini juga pertama kalinya dia menerima wawancara dari media berbahasa Inggris.

Sementara itu, CEO pesaing AS Micron, Sanjay Mehrotra, bulan lalu juga mengeluarkan pernyataan serupa, dengan mengatakan bahwa "saat ini belum jelas kapan pasokan memori dapat mengejar permintaan yang terus meningkat".

Ketatnya pasokan chip memori didorong oleh tingginya permintaan yang dipicu oleh gelombang pembangunan pusat data berbasis AI. Ketidakseimbangan penawaran-permintaan ini menyebar ke pasar perangkat seperti komputer, ponsel, dan mobil, sehingga memperparah tekanan terhadap kekurangan chip secara keseluruhan, serta mendorong pelanggan untuk mempercepat penguncian perjanjian pasokan jangka panjang.

SK海力士 pada hari pertama perdagangannya di bursa saham AS naik 14,25% dalam perdagangan intraday.

Kontrak jangka panjang mengunci permintaan, pemasok hilir menilai ketegangan pasokan berlanjut

Untuk mengimbangi risiko kemungkinan kelebihan pasokan di masa depan, SK海力士 telah menandatangani lebih banyak kontrak pasokan jangka panjang dengan pelanggan. Kwak Noh-Jung menegaskan bahwa tindakan nyata pelanggan sendiri merupakan cerminan ekspektasi pasar—penempatan kontrak jangka panjang secara masif membuktikan penilaian pelaku usaha hilir bahwa ketegangan pasokan akan berlanjut.

Pernyataan Micron semakin memperkuat konsensus industri tersebut. Sanjay Mehrotra pada rapat telepon kinerja bulan lalu mengatakan bahwa hingga saat ini belum ada prediksi yang jelas tentang kapan pasokan memori dapat mengikuti laju pertumbuhan permintaan, dengan pilihan kata yang sangat selaras dengan penilaian SK海力士.

Bagi investor, ekspektasi yang relatif konsisten bahwa kekurangan pasokan akan berlanjut selama beberapa tahun, ditambah dengan permintaan AI yang terus meluas, berarti visibilitas laba industri tersebut berpotensi tetap cukup jelas dalam jangka waktu yang lebih panjang.

Pendanaan rekor, menuju pusat industri AI di AS

Wawancara ini berlangsung setelah SK海力士 menyelesaikan penggalangan dana. Perusahaan tersebut menghimpun 26,5 miliar dolar AS melalui penerbitan US Depositary Receipt (ADR), mencatat rekor skala terbesar untuk penerbitan jenis ini oleh perusahaan asing pertama kali di bursa AS.

Kwak Noh-Jung mengatakan bahwa sebagian pendorong dari penerbitan ini adalah untuk membangun kerja sama yang lebih erat dengan pelanggan AI, serta memperluas jalur untuk memperoleh talenta AI.

Dia juga menyatakan tidak menutup kemungkinan mendirikan basis manufaktur chip memori di AS, tetapi lokasi harus memenuhi standar perusahaan terkait listrik, sumber daya air, dan tenaga kerja.

"Kami perlu mendekat ke wilayah inti AI di AS, bekerja sama lebih erat dengan mereka, tumbuh bersama, dan berkontribusi pada ekosistem AI," katanya.

Keunggulan lebih dulu pada HBM, membentuk peta persaingan di era AI

Gelombang pembangunan infrastruktur AI secara fundamental mengubah lanskap kompetisi industri chip memori. SK海力士, Samsung Electronics, dan Micron sebagai produsen utama chip memori global sama-sama menjadi penerima manfaat penting dari euforia AI.

Belanja modal besar-besaran operator pusat data mendorong kebutuhan ganda untuk chip memori tradisional serta high bandwidth memory (HBM).

HBM adalah chip memori generasi baru yang dirancang khusus untuk sistem AI, dan nilainya sangat tinggi saat digunakan bersama prosesor AI dari NVIDIA. SK海力士 lebih dulu membangun portofolio di bidang HBM, sehingga dengan keunggulan pelopor mereka berhasil menetapkan posisi terdepan di lintasan yang krusial ini.

Ekspansi infrastruktur AI yang dipimpin NVIDIA mengubah sepenuhnya arah nasib perusahaan tersebut. SK海力士 berasal dari penyelamatan restrukturisasi perusahaan Korea yang dipimpin para kreditur terhadap LG Semiconductor dan Hyundai Electronics, kemudian selama bertahun-tahun terjebak dalam fluktuasi siklikal industri, dan kini telah mencapai transformasi yang signifikan.

Peringatan risiko dan ketentuan penafian

        Pasar memiliki risiko, investasi perlu kehati-hatian. Artikel ini tidak merupakan saran investasi personal, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan khusus masing-masing pengguna. Pengguna harus mempertimbangkan apakah setiap opini, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan kondisi spesifik mereka. Berinvestasi berdasarkan hal tersebut, tanggung jawab ditanggung sendiri.