《Laporan dari perusahaan besar》 Bank of America menurunkan target harga Zijin Gold International (02259.HK) menjadi 140 yuan, laba yang diumumkan lebih baik dari perkiraan

美銀證券發表報告指出，紫金黃金國際(02259.HK) -1,400 (-1,404%) 沽空 300 juta dolar AS; 比率 43,129% 發盈喜，預期2026年上半年純利約 1,4 miliar dolar AS，按年增長169%，惟僅相當於該行及市場全年預測的44%及38%，表現遜預期。該行估算單計第二季，純利593 juta dolar AS，按年升67%，按季跌27%。該行認為，業績遜預期主要由於單位成本較預期高及產量提升速度較預期慢。管理層表示，上半年表現較弱主要受能源成本上升及RG礦山的一次性開支；多個礦山處於整合及擴張階段導致產量非線性提升；以及天氣干擾等因素影響。產量方面，上半年黃金產量為27噸，相當於全年產量指引59噸的46%，管理層對實現全年指引仍具信心。該行預期，下半年盈利與上半年大致持平，因為金價預測下調至每盎司4,075 dolar AS（按半年跌13%），將被Akyem及RG礦山持續投產帶動的產量增加所抵銷。

相關內容 《大行》摩通：中國材料板塊盈喜可期 當中較偏好銅業及黃金股 為反映上半年業績遜預期，美銀將2026年及2027年純利預測下調6%至3,0 miliar dolar AS及3,2 miliar dolar AS，主要由於單位成本假設上調。基於不變的8%加權平均資本成本及2%終端增長率假設，該行同時將目標價下調11%，由158港元降至140港元。該行重申「買入」評級，認為可受惠於2026至2027年可見的產量增長，以及新收購資產投產及RG礦山一次性開支消退後單位成本正常化的潛力。(da/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-07-10 16:25。)