《Bank Besar》 Jiao Yin International: Kinerja awal Xinhua Insurance (01336.HK) solid, target harga dinaikkan menjadi 59 yuan

Laporan Bank Communications International menyebut bahwa Xinhua Insurance (01336.HK) -0,091 (-0,200%) mencatat short sell sebesar 1,02 miliar dolar AS; rasio 7,928%. Pada kuartal pertama tahun ini, perusahaan meraih pendapatan premi sebesar 834,86 miliar yuan RMB, nilai bisnis baru 46,55 miliar yuan RMB, laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham 65,01 miliar yuan RMB, masing-masing meningkat 14%, 24,7%, dan 10,5% secara year-on-year. Meski dipengaruhi volatilitas pasar ekuitas dan lingkungan suku bunga rendah, pendapatan investasi mengalami fluktuasi tertentu, namun dampaknya terhadap laba keseluruhan sedikit lebih kecil dari perkiraan. Manajemen perusahaan menegaskan akan terus mengoptimalkan struktur bisnis dan meningkatkan kemampuan investasi, serta secara aktif menyusun strategi penempatan dana pada pilar ketiga pensiun dan ekosistem manajemen kesehatan, untuk memperkuat loyalitas pelanggan dan kemampuan penciptaan nilai jangka panjang.

Untuk prospek laba, bank ini memperkirakan dalam tiga tahun ke depan pendapatan bisnis premi perusahaan akan tetap tumbuh dengan laju tahunan di atas 8%, dengan nilai bisnis baru masing-masing meningkat menjadi 115 miliar, 128 miliar, dan 136 miliar yuan RMB, sementara rasio nilai naik menjadi lebih dari 17%. Dari sisi investasi, perusahaan memiliki kemampuan manajemen yang relatif kuat, portofolio investasi dinilai cukup ideal, sehingga kendali atas dampak gejolak pasar tetap baik. Dipengaruhi basis laba paruh kedua yang meningkat dan ketidakpastian pendapatan investasi, pertumbuhan laba bersih kemungkinan akan menurun secara bertahap year-on-year, tetapi kemampuan laba jangka panjang masih mendapatkan dukungan yang kuat; khususnya ketika preferensi risiko pasar membaik, kinerja berpotensi menunjukkan fleksibilitas yang lebih tinggi.

Konten terkait 《Saham rekomendasi》 Leon memutakhirkan secara umum target harga saham sektor keuangan di Tiongkok daratan dan Hong Kong. Pandangan positif untuk tahun depan. Fokus pada AIA (01299.HK) CN Life (02628.HK) CMB (03968.HK) PICC (01339.HK)

Bank ini menilai kinerja awal tahun 2026 Xinhua Insurance stabil, menaikkan target harga menjadi 59 dolar Hong Kong, sepadan dengan target P/EV 0,6x pada 2026, dan mempertahankan peringkat “BUY”. (su/j) (Kutipan saham Hong Kong tertunda minimal lima belas menit. Data short sell hingga 2026-07-10 12:25.)