#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

Siklus Chip Memori belum berakhir—AI masih bisa menggerakkannya hingga 2027 Sementara banyak pembahasan seputar perangkat lunak Artificial Intelligence dan interaksi chatbot saat ini sedang populer, masih ada sejumlah besar uang yang disuntikkan ke infrastruktur perangkat keras AI. Tanpa chip memori yang andal, sebagian besar model AI paling kuat tidak akan layak dari sisi efisiensi operasionalnya. Bahkan, saya sama sekali tidak terkejut mendengar pandangan terbaru Bernstein bahwa pasar banteng chip memori saat ini dapat berlanjut selama mungkin hingga 2027.

Meski pertumbuhan pada lonjakan harga yang baru-baru ini tajam mungkin sudah mulai melambat, dan menurut saya ini hal yang baik karena menandakan lintasan ke depan yang tidak terlalu menggelembung.

Bagaimanapun, tidak banyak pasar yang terus berjalan selamanya pada tren kenaikan yang lurus, dan tren yang melambat pun tetap tidak menyiratkan akhir. Yang menarik bagi saya di sini adalah banyak penyedia AI cloud terus menempatkan pesanan jangka panjang, sehingga lonjakan permintaan ini tidak lagi berasal hanya dari perangkat elektronik konsumen, dan pasar kini beralih ke AI untuk pusat data—mesin pertumbuhan cloud computing untuk jangka lebih panjang—yang, menurut saya, jauh lebih menjanjikan daripada yang belakangan. Saya juga menganggap menarik bahwa pasar memori terpecah dalam lintasan pertumbuhannya. Konsumen tampaknya sudah cukup terpenuhi permintaannya, sementara permintaan yang terkait dengan AI tetap tangguh seperti biasa.

Dan itu faktor penting yang perlu dicatat karena tidak semua orang ingin ekspansi, tetapi semua orang butuh ekspansi lanjutan.

Dalam konteks investor, ini pengingat bahwa banyak peluang dengan pertumbuhan tinggi tidak muncul di spektrum yang paling terlihat. Meski banyak yang dibicarakan tentang aplikasi AI, perusahaan yang menawarkan perangkat keras dan infrastruktur bisa menjadi penerima manfaat dari pertumbuhan AI yang berkelanjutan selama bertahun-tahun ke depan. Tentu saja, mengingat ekspektasinya sangat tinggi, kita tidak mencari lintasan kenaikan lurus menuju tak terhingga dan seterusnya untuk chip.

Karena perusahaan-perusahaan yang kuat pun tidak kebal terhadap volatilitas, terutama setelah lonjakan harga yang besar, dan terus terang, cerita jangka panjangnya memang ada, tetapi sebagai investor Anda harus punya disiplin dan sedikit kesabaran. Menurut Anda, apakah AI akan terus menjadi pendorong utama di sektor chip hingga 2027, atau pasar sekarang terlalu optimistis soal kecepatan pertumbuhan masa depan?

‍#AI #GateSquare