《Saham unggulan》 Merrill Lynch sekuritas: Zijin (02899.HK) laba bersih kuartal kedua lebih rendah dari perkiraan, mempertahankan peringkat "Beli"

Bank of America Merrill Lynch menerbitkan laporan yang menyatakan bahwa Zijin Mining (02899.HK) naik 0,580 (+1,971%); short selling mencapai $364 juta, dengan rasio 20,438% serta memberikan kabar baik laba (profit alert). Laba bersih diperkirakan mencapai 39,1 miliar yuan Renminbi pada paruh pertama tahun 2026, tumbuh 68% secara tahunan, setara dengan 53% dari perkiraan laba setahun untuk perusahaan dan 47% untuk perkiraan pasar. Hanya untuk kuartal kedua, laba bersih sebesar 19 miliar yuan Renminbi, naik 45% secara tahunan, namun turun 5% secara kuartalan; laba bersih dari kinerja berulang (recurring) sebesar 19,4 miliar yuan Renminbi, naik 5% secara kuartalan, namun lebih rendah dari ekspektasi perusahaan.

Pihak bank menilai, kinerja yang di bawah ekspektasi terutama disebabkan oleh Zijin Gold International (02259.HK) turun 1,400 (-1,404%); short selling mencapai $300 juta, dengan rasio 43,129%. Kinerja yang lemah pada kuartal kedua dari Zijin Gold International menjadi faktor, dan jika dampak terkait dikecualikan, laba Zijin Mining pada kuartal kedua secara keseluruhan masih sesuai dengan proyeksi.

Pihak bank mempertahankan rating “beli” untuk Zijin Mining, dengan pandangan positif didasarkan pada prospek konstruktif harga tembaga; terlihat peningkatan volume produksi tembaga, emas, dan litium; pengendalian biaya yang kuat; serta valuasi yang menarik. Pihak bank menyebutkan, harga saham Zijin Mining saat ini setara dengan price-to-earnings (P/E) forward 8x untuk tahun 2027, lebih rendah dibanding rekan tembaga global 12x dan rekan emas 11x, sehingga risk-reward dinilai menarik. Untuk target harga, target harga untuk saham H adalah 43 dolar Hong Kong, sedangkan untuk saham A adalah 39 yuan Renminbi. (da/u)(Kutipan saham Hong Kong mengalami penundaan minimal lima belas menit. Data short selling per 2026-07-10 16:25.) Konten terkait 《profit alert》Zijin (02899.HK) diperkirakan laba bersih interim naik 68% menjadi 39,1 miliar yuan Renminbi