#AnthropicSecondaryValuationHits1.2Trillion

#USIranWarCloudsGather
AS dan Iran berselisih dengan konflik militer langsung secara penuh – Trump menyebut gencatan senjata mati dan Iran mengancam penutupan penuh Hormuz

Biarkan saya memberi komunitas gambaran jujur ​​secara keseluruhan karena 7-10 Juli merupakan eskalasi geopolitik paling serius sejak ingat trader kami saat ini dan pasar benar-benar membutuhkan kejelasan dampak makro penuh di sini.

Rantai yang menghancurkan gencatan senjata 17 Juni dalam waktu kurang dari 3 minggu terjadi sangat cepat. 3 kapal komersial terkena serangan di Selat Hormuz (7/7). Serangan AS terhadap lebih dari 80 target di Iran (7/8). Pasukan Iran menyerang 85 target AS di Bahrain & Kuwait (7/8). Trump: nota kesepahaman 'mati' dan pembicaraan masa depan adalah 'buang-buang waktu' (7/9). Gelombang serangan AS kedua yang lebih besar (7/9). Iran mengancam akan menutup Selat Hormuz, arteri yang mencakup hampir 20% pasokan minyak global. Kapal tanker menghindarinya dengan tingkat rekor.

Minyak melonjak lebih dari 6% atas berita tersebut. Emas dan perak jatuh secara bersamaan – peristiwa yang sangat langka yang menunjukkan fenomena pasar yang lebih langka lagi. Buku pedoman khas risiko geopolitik mendorong permintaan safe haven lebih tinggi. Penjualan logam justru menunjukkan investor institusional melikuidasi aset favorit mereka untuk menutupi margin call di tempat lain dalam portofolio mereka, tanda teks klasik dari peristiwa likuidasi risk-off yang mengalir, bukan perdagangan geopolitik yang bersih.

Ini rantai transmisi makro untuk semua orang: BTC dari 57,9 ribu menjadi 64 ribu didorong oleh tiga pilar utama pemulihan – NFP lemah menurunkan probabilitas kenaikan suku bunga, minyak di bawah 70 per barel meningkatkan dinamika PCE dan DXY runtuh 40 poin. Pencabutan keringanan minyak Iran dan gangguan Selat Hormuz menyerang pilar kedua – jika harga minyak tidak bisa menembus di bawah 70 (seperti yang akan kita lihat jika terjadi pada laporan CPI 25 Juli) dan tren saat ini berbalik, cetakan inflasi positif Juni dinetralkan. Jika narasi berbalik ke akselerasi ulang dari data Juli, probabilitas kenaikan suku bunga naik dari 17% yang saat ini kita perhitungkan dan angin sakal musim panas kembali.

Kabar baiknya adalah bahwa setidaknya pada saat tulisan ini dibuat Trump mengumumkan Iran telah menghubungi kami untuk kesepakatan. Komunikasi saluran belakang menunjukkan bahwa meskipun konflik meningkat, resolusi diplomatik masih mungkin. Ini bukan 'kerusakan komunikasi dan konflik yang meningkat' – inilah yang oleh para spesialis Iran disebut sebagai 'serangan terbatas dan negosiasi tidak langsung.' Kedua belah pihak masih mempertahankan saluran komunikasi satu sama lain bahkan saat terlibat dalam aksi militer.

BTC bertahan tangguh di 63,2 ribu, naik 1,5% hari ini meskipun ada permusuhan yang berlangsung. Kami mengaitkan ini dengan berbagai faktor yang melawan tekanan negatif – pencatatan SKHY (IPO asing terbesar di Nasdaq hingga saat ini) memberikan stimulus nafsu risiko, negosiasi saluran belakang menawarkan harapan diplomatik, akumulasi paus antara 59 ribu dan 62 ribu minggu lalu cukup besar, dan kembalinya CLARITY Act di Senat pada 13 Juli memberikan katalis untuk kenaikan.

17 Juli, tanggal di mana keringanan Iran atas pengiriman minyaknya secara resmi berakhir, tetap menjadi tanggal kunci. Jika kita bisa mencapai 17 Juli dengan harga minyak yang stabil dan Selat Hormuz berfungsi, dampak gabungan dari produksi minyak yang dikeringkan Iran bergabung kembali ke pasokan global dan berfungsinya Selat dapat dikelola. Namun jika harga minyak tetap tinggi, dan Selat tetap terganggu, maka risiko guncangan pasokan minyak H226 yang besar signifikan dan pasti akan mempengaruhi rilis CPI Juli dan berpotensi 25 Juli.

Kita terjebak di antara batu dan tempat keras di mana salah satu pihak harus mengalah. Saat ini, pasar memperhitungkan de-eskalasi bertahap dan negosiasi tidak langsung. Hanya waktu yang akan memberi tahu apakah saluran komunikasi tidak langsung cukup tulus untuk meredakan permusuhan, atau apakah kedua belah pihak telah terlalu terkubur dalam konflik saat ini untuk resolusi cepat sebelum batas waktu 17 Juli.

Dengan Trump menyatakan gencatan senjata mati, Iran mengancam penutupan Hormuz total dan kedaluwarsa keringanan minyak 17 Juli mendekat - apakah menurut Anda kontak diplomatik tidak langsung cukup asli untuk mencegah guncangan pasokan yang berkelanjutan, atau apakah konflik telah meningkat melampaui titik di mana resolusi cepat realistis sebelum batas waktu 17 Juli?

‍#USIranWarCloudsGather #GateSquare #MacroCrypto