Setelah NAND naik 70% dalam satu kuartal, SK Hynix melanjutkan fase kedua Dalian, mempercepat persaingan dengan Samsung Xi'an.

Menurut laporan TrendForce, SK Hynix berencana untuk melanjutkan proyek perluasan Tahap II Pabrik Dalian yang sebelumnya ditangguhkan pada paruh kedua tahun 2026, dengan menambahkan lini produksi NAND V8 (238 lapisan). Proyek ini sebelumnya dihentikan karena lesunya pasar NAND dan pembatasan ekspor AS. Dimulainya kembali menandakan bahwa perusahaan mengubah pemulihan harga NAND yang bersejarah menjadi tata letak kapasitas yang nyata.

Menurut laporan News Tomato**, SK Hynix akan mulai memasang peralatan produksi untuk Pabrik Tahap II Dalian pada paruh kedua tahun ini, dan menyelesaikan pembangunan fasilitas secara bertahap pada paruh pertama tahun 2027.** Mitra domestik telah mulai mentransfer peralatan NAND yang menganggur ke Dalian, sementara pemasok luar negeri dikabarkan telah menerima pesanan pembelian awal untuk pengiriman peralatan.

Sisa Journal mengungkapkan lebih detail kapasitas: Pabrik Tahap II Dalian akan menambahkan satu lini produksi V8 (238 lapisan) dengan target kapasitas produksi bulanan sebesar 30.000 hingga 50.000 wafer. Sementara itu, Pabrik Tahap I Dalian sedang dalam proses konversi mendalam lini produksi ke NAND 192 lapisan dan mengganti peralatan yang sudah tua.

Pembalikan di Balik Penundaan: Dari Kontrol Ekspor ke Izin Tahunan

Perluasan Tahap II Dalian sebelumnya terhenti karena dua faktor langsung: ketidakpastian kontrol ekspor peralatan semikonduktor AS ke Tiongkok, dan lesunya pasar NAND yang berkepanjangan.

Di sisi kontrol, satu variabel kunci telah berubah. Menurut laporan News Tomato, AS telah mengubah sistem "Pengguna Akhir yang Terverifikasi" (VEU) yang ada menjadi proses persetujuan tahunan untuk pengiriman peralatan, sehingga mengurangi ketidakpastian pasokan peralatan dan memberikan ruang operasional bagi SK Hynix untuk melanjutkan perluasan Dalian.

Waktu perubahan sistem ini patut dicermati. Dalam konteks ini, pasar sedang mengamati apakah SK Hynix dapat memanfaatkan booming DRAM dan HBM melalui perluasan Dalian untuk semakin merealisasikan nilai akuisisi bisnis NAND Intel senilai 11 triliun won (setara sekitar 8 miliar dolar AS). Laporan tersebut menunjukkan bahwa Tahap II Dalian dianggap sebagai lokasi dengan perluasan tercepat di antara basis produksi NAND SK Hynix.

Latar Belakang Industri Penerapan Lini V8: Harga NAND Mencapai Puncak Bersejarah

Waktu dimulainya kembali perluasan bukanlah kebetulan. Pada kuartal I 2026, harga jual rata-rata NAND SK Hynix naik lebih dari 70% secara kuartalan, mencatat rekor tertinggi kuartalan. Panduan kuartal II perusahaan semakin menegaskan bahwa pengiriman NAND akan "berbalik dari penurunan ke kenaikan" dan pulih secara kuartalan. Perbaikan ganda pada harga dan volume pengiriman memberikan dasar keputusan untuk melanjutkan rencana belanja modal yang sebelumnya ditangguhkan.

Data dari The Korea Times menunjukkan bahwa investasi SK Hynix pada tahun 2025 di anak perusahaan manufaktur NAND Dalian telah meningkat menjadi 440,6 miliar won, naik 52% year-on-year — bahkan sebelum perluasan Tahap II resmi dimulai kembali, investasi perusahaan di bidang NAND sudah mulai dipercepat.

Dalam hal jalur teknologi, SK Hynix sebelumnya telah menyelesaikan verifikasi produksi memori flash 3D NAND 375 lapisan, dan berencana untuk memulai produksi massal di Pabrik M15 Cheongju, Korea Selatan pada akhir tahun. Lini V8 (238 lapisan) Dalian membentuk gradien teknologi dengan ini, masing-masing melayani posisi pasar yang berbeda.

Persaingan Memanas: Pabrik Samsung Xi'an Juga Dipercepat

SK Hynix bukan satu-satunya raksasa penyimpanan yang memperluas kapasitas NAND di Tiongkok. Laporan Sisa Journal menunjukkan bahwa Samsung Electronics juga mempercepat peningkatan NAND di Pabrik Xi'an. Samsung telah menyelesaikan konversi lini produksi dari V6 128 lapisan ke V8 236 lapisan pada 30 Maret, dan saat ini memasuki tahap produksi massal.

Data investasi mengonfirmasi tren ini. Menurut perkiraan Sisa Journal, investasi Samsung pada tahun 2025 di Pabrik NAND Xi'an sekitar 304 juta dolar AS, naik sekitar 67,5% year-on-year. Ekspansi simultan dua raksasa penyimpanan Korea dalam kapasitas NAND di Tiongkok berarti bahwa sisi pasokan NAND global beralih dari siklus kontraksi ke orbit ekspansi.

Dari segi waktu, produksi massal V8 Xi'an Samsung telah dimulai, sementara pemasangan peralatan V8 Tahap II Dalian SK Hynix diperkirakan baru dimulai pada paruh kedua tahun ini, sehingga terdapat jeda beberapa kuartal dalam ritme pelepasan kapasitas aktual antara keduanya.

Peringatan Risiko dan Klausul Penafian

        Pasar mengandung risiko, investasi harus hati-hati. Artikel ini bukan merupakan saran investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi, situasi keuangan, atau kebutuhan khusus pengguna. Pengguna harus mempertimbangkan apakah opini, pandangan, atau kesimpulan apa pun dalam artikel ini sesuai dengan situasi spesifik mereka. Investasi berdasarkan ini adalah tanggung jawab sendiri.