CPU tiba-tiba menjadi fokus utama pasar tahun ini.

Pendorong utamanya adalah OpenAI dan Anthropic telah menandatangani perjanjian kemitraan skala besar dengan penyedia cloud seperti Amazon, Google, dan Microsoft, sehingga mereka mengonsumsi kapasitas CPU cloud dalam jumlah besar.
Ada dua alasan utama mengapa AI membutuhkan lebih banyak CPU.
Pertama, paradigma pelatihan beralih dari pelatihan awal tradisional menuju pembelajaran penguatan.
Setelah model menghasilkan kode, ia harus menjalankan pengujian unit dan memvalidasi hasilnya di situs web simulasi atau lingkungan sandbox. Beban kerja ini sangat bergantung pada CPU.
Kedua, paradigma inferensi beralih dari antarmuka obrolan sederhana menuju agen.
Model harus memanggil berbagai alat, termasuk mesin pencari, basis data, lingkungan eksekusi kode, kompiler, dan sistem penerapan. Setiap panggilan alat ini membutuhkan pemrosesan CPU yang substansial di latar belakang.
Ada juga sumber permintaan tidak langsung yang mudah terlewatkan.
Jumlah komit GitHub secara global telah meningkat beberapa kali lipat dibandingkan tahun lalu. Volume besar kode yang dihasilkan oleh AI pada akhirnya perlu diterapkan dan dijalankan di lingkungan berbasis CPU.
Sejak tren ini pertama kali disorot, harga saham Arm dan Intel telah naik beberapa kali lipat, sementara AMD juga mendapat manfaat yang signifikan.
NVIDIA bahkan mulai menjual CPU Vera-nya sebagai produk mandiri dan menetapkan target pendapatan terkait sebesar 20 miliar dolar AS.
Namun, CPU kemungkinan tidak akan menjadi pilar utama siklus investasi AI berikutnya.
Misalnya, satu GPU Blackwell berharga lebih dari 50 ribu dolar AS, sementara CPU berharga sekitar 5 ribu dolar AS.
Bahkan dengan asumsi satu CPU mendukung dua GPU, setiap 100 ribu dolar AS yang diinvestasikan di GPU hanya akan menghasilkan sekitar 5 ribu dolar AS pengeluaran CPU yang sesuai.
Pasar CPU jelas dinilai terlalu rendah di masa lalu, tetapi penilaian ulang saat ini lebih baik dipahami sebagai pengembalian menuju valuasi yang lebih wajar, bukan bukti bahwa CPU akan menjadi protagonis utama industri AI berikutnya.