MiniMax mengumpulkan pendanaan 16 miliar dolar Hong Kong, dengan potensi dilusi maksimum hampir 15%.

Menurut pemantauan Beating, MiniMax mengungkapkan skema pembiayaan kembali senilai sekitar 16,041 miliar dolar Hong Kong, dengan 9,541 miliar dolar Hong Kong berasal dari penerbitan saham baru, dan 6,5 miliar dolar Hong Kong berasal dari obligasi konversi tanpa bunga yang jatuh tempo pada 2027. Morgan Stanley dan UBS menangani kedua transaksi tersebut.

Yang disebut "putaran pendanaan baru senilai 2 miliar dolar AS" sebenarnya adalah perusahaan yang secara bersamaan menjual saham dan meminjam uang, bukan investor tunggal yang menyetor modal dengan valuasi baru.

Perusahaan akan menerbitkan 35,6 juta saham Kelas A dengan harga 268 dolar Hong Kong per saham, diskon 9,89% dari harga penutupan hari sebelumnya. Setelah penempatan selesai, investor baru akan memegang sekitar 10,19% saham. Harga konversi awal obligasi konversi adalah 335 dolar Hong Kong. Jika seluruhnya dikonversi, akan ada tambahan sekitar 19,4 juta saham baru. Kedua bagian tersebut total maksimal menambah sekitar 55 juta saham, atau sekitar 14,92% dari total saham yang diperluas.

Obligasi tidak membayar kupon, tetapi jika tidak dikonversi, harus ditebus pada 102,75% dari nilai pokok saat jatuh tempo. 6,5 miliar dolar Hong Kong setara dengan pembayaran sekitar 6,679 miliar dolar Hong Kong. Kedua transaksi telah ditandatangani dan ditetapkan harganya, masih perlu memenuhi persyaratan persetujuan pencatatan, dll. Penempatan saham diperkirakan selesai pada 14 Juli, dan obligasi konversi diperkirakan diterbitkan pada 16 Juli. Perusahaan berencana menggunakan 80% dari penerimaan bersih untuk infrastruktur AI dan pengembangan model, sisanya untuk komersialisasi global, produk Harness, modal kerja, dan keperluan korporasi umum.