Laju ekspansi NAND di sini sudah lebih cepat dari yang diperkirakan kebanyakan orang. Beberapa laporan media Korea hari ini memberikan rincian spesifik. SK Hynix akan memulai kembali Pabrik Kedua Dalian pada paruh kedua tahun ini, memasang jalur produksi V8 (238 lapisan), dengan target kapasitas bulanan 30.000 hingga 50.000 wafer, selesai pada paruh pertama tahun 2027. Konversi dari V6 ke V8 (236 lapisan) di pabrik Samsung Xi'an telah selesai pada akhir Maret, dan saat ini sedang dalam produksi massal.

Di sisi belanja modal, SK Hynix Dalian menginvestasikan 440,6 miliar won Korea pada tahun 2025, naik 52% year-on-year. Samsung Xi'an sekitar 304 juta dolar AS, naik 67,5% year-on-year. Investasi NAND kedua perusahaan Korea di China mengalami percepatan secara bersamaan, dengan arah yang sama yaitu V8.

Pabrik Kedua Dalian diperoleh SK Hynix saat mengakuisisi bisnis NAND Intel seharga 11 triliun won Korea, dan telah menganggur selama lebih dari dua tahun. Sekarang bisa dimulai kembali, salah satu faktornya adalah kenaikan harga kontrak NAND yang melonjak, di Q2 naik lebih dari 70% QoQ, pertama kalinya kenaikannya melebihi DRAM. Yang lebih kritis adalah peralihan VEU ke sistem persetujuan tahunan. Dulu, ketika pemasok peralatan menerima pesanan jalur produksi NAND dari pabrik China, siklus persetujuan dan hasilnya tidak pasti, langsung menekan minat pembelian. Persetujuan dalam batch tahunan meningkatkan prediktabilitas secara signifikan. Laporan menyebutkan bahwa mitra domestik sudah mulai mengirimkan peralatan NAND yang menganggur ke Dalian, dan pemasok luar negeri juga telah menerima pesanan pembelian awal.

Pasar selalu fokus pada siklus capex HBM dan DRAM, NAND secara default dianggap sebagai yang tertinggal dalam siklus. Sekarang perusahaan Korea secara bersamaan beralih ke V8 di China, ditambah dengan ekspansi domestik YMTC, jendela pelepasan permintaan untuk peralatan deposisi, etsa, dan inspeksi di segmen NAND akan lebih terkonsentrasi daripada yang diasumsikan dalam model penjual. Bobot kontribusi NAND di pasar peralatan semikonduktor mungkin perlu dihitung ulang.