Bernstein: AI agen mendorong TAM chip antarmuka memori menjadi tiga kali lipat dalam tiga tahun menjadi 20 miliar dolar AS.

Berita dari TechFlow Shenchao, menurut penelitian Chaoxiang, laporan mendalam Bernstein tentang chip antarmuka memori pada 9 Juli menunjukkan bahwa pergeseran AI dari pelatihan ke inferensi telah menjadikan CPU kembali sebagai inti penjadwalan tugas, mendorong pertumbuhan pengiriman CPU server dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk 24% dari tahun 2025 hingga 2030.

Tiga pendorong digabungkan: pertumbuhan pengiriman CPU, peningkatan modul DRAM per CPU, dan upgrade MRDIMM yang melonjakkan nilai chip per modul dari 7 dolar AS menjadi 70-80 dolar AS, secara signifikan menaikkan TAM chip antarmuka memori global dari sekitar 7 miliar dolar AS menjadi 20 miliar dolar AS pada tahun 2030, setara dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk 65%.

Montage Technology, Renesas, dan Rambus bersama-sama menguasai 92% pangsa pasar. Bernstein secara signifikan menaikkan target harga saham A Montage Technology dari 220 yuan menjadi 400 yuan, dan saham H dari 320 dolar Hong Kong menjadi 520 dolar Hong Kong, keduanya mempertahankan peringkat outperform.