Laporan Pagi Anggota 10 Juli: Perang Timur Tengah Kembali Berkobar, Warsh Ajak "Pemikir Eksternal" untuk Reformasi Federal Reserve

1、【Perang Timur Tengah Kembali Membara】Gencatan senjata yang sudah rapuh antara AS dan Iran kini benar-benar runtuh. Selama dua hari berturut-turut, kedua pihak saling melancarkan serangan udara dan rudal dari seberang Selat Hormuz. Di saat yang sama, Israel secara terbuka menyatakan siap menyerang Iran untuk ketiga kalinya kapan saja. Menteri Pertahanan Israel Israel Katz pada Kamis dalam sebuah upacara militer mengatakan bahwa pasukan Israel telah memasuki status siaga, siap melanjutkan operasi militer terhadap Iran, "jika perlu, bisa melakukan serangan ketiga." "Jika kami harus kembali, kami akan kembali, dan dengan kekuatan yang lebih besar." Perdana Menteri Netanyahu di acara yang sama mengatakan bahwa Iran telah dilemahkan oleh dua serangan sebelumnya, dan mengumumkan akan menambah sekitar 350 miliar shekel (sekitar 116 miliar dolar AS) untuk anggaran pertahanan dalam sepuluh tahun ke depan, sebagian besar dialokasikan untuk angkatan udara dan industri pertahanan dalam negeri, guna mengurangi ketergantungan pada pembelian militer luar negeri.

2、【Warsh "Datangkan Ahli Luar" untuk Reformasi Fed】Lebih dari sebulan menjabat, Ketua Fed yang baru, Kevin Warsh, mengumumkan daftar pemimpin lima kelompok kerja eksternal – taipan modal ventura Marc Andreessen, ekonom Harvard Raj Chetty, mantan Gubernur Bank of England Mervyn King, dan lainnya, masuk dalam daftar tersebut. Warsh dalam pernyataannya mengatakan bahwa ekonomi AS telah berubah secara dramatis dalam satu generasi terakhir, "terutama saat ini," setiap kelompok kerja harus mengevaluasi apakah masih ada ruang perbaikan dalam "cara dan metode pembuat kebijakan, alat analisis, dan jalur kebijakan." Fed menekankan bahwa kelompok kerja ini akan "beroperasi secara independen," dengan misi "mengikuti bukti, memberikan umpan balik jujur, dan menghasilkan kesimpulan yang ketat," yang pada akhirnya dilaporkan ke Federal Open Market Committee (FOMC). Otoritas tidak memberikan jadwal, namun Warsh sebelumnya telah menyatakan ingin melihat perubahan tahun ini.

3、【Ekspor ke AS Melonjak 23%, Ekspor Jerman Bulan Mei Tumbuh Tak Terduga】Data yang dirilis oleh Destatis (Kantor Statistik Federal Jerman) pada 9 Juli menunjukkan, setelah disesuaikan dengan kalender dan musiman, ekspor Jerman pada bulan Mei naik 0,9% (bulan ke bulan) menjadi 137,9 miliar euro (sekitar 158 miliar dolar AS), mencapai level tertinggi dalam tiga setengah tahun. Kinerja ini jauh melampaui ekspektasi pasar – ekonom yang disurvei oleh Reuters sebelumnya memperkirakan ekspor akan turun 0,3% secara bulanan. Pada periode yang sama, impor turun 2,5% (bulan ke bulan) menjadi 118,8 miliar euro, level terendah dalam tiga bulan, mendorong surplus perdagangan meluas dari 14,7 miliar euro pada bulan April menjadi 19,1 miliar euro, surplus terbesar sejak Februari.

Pendorong utama pertumbuhan ekspor yang tak terduga adalah AS. Ekspor Jerman ke AS pada bulan Mei melonjak 23,1% (bulan ke bulan) menjadi sekitar 14,1 miliar euro, menjadikan AS tetap sebagai pasar ekspor terbesar Jerman.

4、【OpenAI Meluncurkan Model Tiga Tingkatan GPT-5.6】Pada 9 Juli, OpenAI membuka akses publik global untuk keluarga model generasi baru GPT-5.6. Berbeda dengan peluncuran "flagship tunggal" sebelumnya, kali ini dirilis tiga model berjenjang: Sol, yang diposisikan sebagai yang terkuat untuk tugas paling sulit; Terra, untuk bisnis harian berskala besar; dan Luna, yang mengedepankan throughput tinggi dan biaya rendah. OpenAI juga menerapkan aturan penamaan baru – angka (5.6) mewakili "generasi," sementara Sol / Terra / Luna mewakili "tingkatan kemampuan" yang dapat diulangi secara independen sesuai kecepatan masing-masing. Otoritas menyatakan langkah ini untuk memberi pengembang pilihan yang lebih jelas antara "kecerdasan, kecepatan, dan biaya." Per juta token, harga input/output Sol adalah 5/30 dolar AS; Terra 2,5/15 dolar AS; Luna 1/6 dolar AS. Sebagai perbandingan langsung, flagship publik Anthropic saat ini, Claude Fable 5, dibanderol input/output 10/50 dolar AS.

5、【Micron Naikkan Komitmen Investasi di AS Menjadi 250 Miliar Dolar AS】Pada hari Kamis, Micron Technology mengumumkan kenaikan komitmen investasi manufaktur dan teknologi dalam negeri AS menjadi lebih dari 250 miliar dolar AS, naik 50 miliar dolar AS sekaligus dari komitmen sebelumnya sebesar 200 miliar dolar AS. Di hari yang sama, perusahaan juga berkomitmen menginvestasikan hingga 3 miliar dolar AS untuk membangun rantai pasokan semikonduktor dalam negeri, serta memberikan pendanaan strategis sebesar 500 juta dolar AS kepada pemasok wafer silikon GlobalWafers dan menandatangani perjanjian jangka panjang sepuluh tahun.