Awal bulan ini, bisnis cloud internal Meta ditafsirkan secara berlebihan, memicu kepanikan pasar mengenai belanja modal AI. Namun belum sampai setengah bulan, terjadi pembalikan lagi.

Di internal Meta, sama sekali tidak ada kelebihan daya komputasi, dan dalam jangka pendek juga tidak mungkin memotong Capex. Lihat saja berita beberapa hari ini.
1️⃣ Meta investasi 10 miliar dolar AS membangun pusat data pertama di Kanada
2️⃣ Chip AI buatan sendiri Meta, Iris, direncanakan produksi massal pada September
3️⃣ Meta berencana menggandakan total kapasitas komputasi pusat data menjadi 14 GW pada 2027
4️⃣ Meta menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang memori/NAND flash dengan Samsung dan SanDisk
5️⃣ Zuckerberg secara pribadi membantah kelebihan daya komputasi; dia tidak melihat siapa pun di industri yang merasa kelebihan daya komputasi
Kadang-kadang benar-benar sulit dipahami, apakah Wall Street benar-benar khawatir belanja modal AI tidak akan berkelanjutan, atau pura-pura bodoh, menulis artikel kecil, menyebarkan kepanikan, menjatuhkan harga lalu membeli saat bottom?
Terbukti, memang ada banyak orang yang cut loss dan keluar dari meja dalam koreksi panik dari akhir Juni hingga awal Juli ini. Setelah membersihkan chip yang tidak stabil ini, barulah gelombang kenaikan berikutnya bisa dimulai.