Investor Meremehkan Saham Kecerdasan Buatan (AI) yang Sangat Murah Ini. Beli Sebelum Bergabung dengan Klub 2 Triliun Dolar AS

Ini adalah tahun yang terlupakan bagi investor Meta Platforms (META 2,02%) sejauh ini. Saham raksasa teknologi ini turun 5% hingga tulisan ini dibuat, lebih rendah dari indeks Nasdaq Composite yang sarat teknologi yang mencatat kenaikan 11% pada tahun 2026.

Kekhawatiran tentang belanja modal agresif Meta pada proyek kecerdasan buatan (AI) dan potensi pengembalian investasi tersebut telah membebani harga sahamnya tahun ini. Namun, saham Magnificent Seven ini melonjak hampir 9% pada 1 Juli setelah muncul laporan bahwa perusahaan mungkin akan memasuki pasar cloud AI yang menguntungkan.

Mari kita lihat apa arti langkah potensial ini bagi saham Meta.

Sumber gambar: The Motley Fool.

Meta Platforms dapat membuka peluang bernilai miliaran dolar dengan langkah ini

Menurut Bloomberg News, Meta Platforms berencana menjual kelebihan kapasitas komputasi cloud AI-nya kepada pelanggan. Mudah untuk melihat mengapa laporan ini memberikan dorongan besar bagi saham Meta. Perusahaan ini diperkirakan akan membelanjakan 135 miliar dolar AS dalam belanja modal tahun ini di titik tengah rentang panduannya, naik signifikan dari 72,2 miliar dolar AS tahun lalu.

Perluas

NASDAQ: META

Meta Platforms Perubahan Hari Ini (-2,02%) -12,46 dolar AS Harga Saat Ini 603,12 dolar AS

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar 1,5 triliun dolar AS Kapitalisasi pasar dihitung hanya dengan saham beredar yang diperdagangkan publik. Tidak termasuk saham tidak tercatat, swasta, atau saham non-perdagangan kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi. Kapitalisasi pasar dihitung hanya dengan saham beredar yang diperdagangkan publik. Tidak termasuk saham tidak tercatat, swasta, atau saham non-perdagangan kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi. Rentang Hari $598,01 - $616,00 Rentang 52-Minggu $520,26 - $796,25 Volume 1,3 juta Rata-rata Vol 17,2 juta Margin Kotor 81,94% Hasil Dividen 0,35%

Meta telah banyak mengeluarkan biaya untuk mengintegrasikan alat AI di seluruh aplikasi dan penawaran iklannya, serta untuk membangun model AI perbatasan (jenis model AI fundamental yang paling canggih) melalui divisi Superintelligence Labs. Kabar baiknya adalah investasi ini mendorong keuntungan nyata bagi Meta.

Model AI canggih Muse Spark milik perusahaan, yang merupakan model pertama yang diluncurkan oleh Meta Superintelligence Labs dan menggerakkan asisten Meta AI, telah menyebabkan peningkatan persentase dua digit dalam sesi pengguna di Meta AI. Selain itu, asisten bisnis Meta AI menyelesaikan masalah kliennya 20% lebih cepat, sementara jumlah pengiklan yang menggunakan alat kreatif AI generatif perusahaan kini mencapai lebih dari 8 juta.

Meta juga mendorong batas dalam perangkat wearable AI. Pengguna harian kacamata AI-nya berlipat ganda secara tahunan di Q1. Namun, dampak dari belanja besar Meta terhadap laba bersihnya telah membuat pasar khawatir. Jadi, ketika laporan muncul bahwa raksasa teknologi ini akan mulai menjual kelebihan kapasitas cloud AI-nya, investor menghela napas lega.

Ini akan memungkinkan Meta memonetisasi kapasitas komputasi cloud yang tidak terpakai dalam inventarisnya, mengurangi kekhawatiran Wall Street bahwa ia terlalu banyak mengeluarkan biaya untuk infrastruktur AI. Ini bisa menjadi langkah cerdas jika Meta memang memutuskan untuk menyewakan kelebihan infrastruktur. Selain itu, Bloomberg News melaporkan bahwa Meta akan menawarkan akses ke model AI-nya kepada pelanggan yang menyewa kapasitas komputasi AI, selain kapasitas komputasi mentah untuk menjalankan model dan aplikasi mereka sendiri.

Oleh karena itu, Meta dapat bersiap memasuki pasar cloud AI besar yang diperkirakan akan menghasilkan pendapatan 267 miliar dolar AS pada tahun 2030, menurut Gartner. Memasuki pasar ini akan mempercepat pertumbuhan Meta yang sudah mengesankan. Pendapatan Q1 perusahaan meningkat 33% secara tahunan menjadi 56,3 miliar dolar AS. Namun, belanja modal yang agresif mengakibatkan peningkatan yang lebih kecil sebesar 14% dalam laba per saham yang disesuaikan (setelah tidak termasuk manfaat pajak penghasilan satu kali sebesar 3,13 dolar AS per saham).

Namun, ketika investasi Meta di infrastruktur AI mulai membuahkan hasil, pertumbuhan laba bersihnya juga akan semakin cepat, menyusul lonjakan estimasi 8,5% pada tahun 2026.

Data oleh YCharts

Juga, jika Meta memasuki pasar cloud AI seperti perusahaan Magnificent Seven lainnya, ia dapat mencatat pertumbuhan yang lebih cepat dari ekspektasi Wall Street.

Valuasi saham dan potensi kenaikannya menjadikannya pembelian yang tidak perlu dipikirkan lagi

Kinerja buruk Meta tahun ini menjelaskan mengapa saham diperdagangkan pada level yang menarik. Saham memiliki rasio laba trailing 21, diskon signifikan dari rasio laba Nasdaq Composite sebesar 39. Tentu saja, pertumbuhan laba Meta yang lesu menjelaskan mengapa saham murah sekarang. Namun, potensi percepatan pertumbuhan pada akhirnya dapat mendorong pasar untuk memberinya valuasi lebih tinggi, menghasilkan lebih banyak kenaikan.

Di sisi lain, Meta diperdagangkan pada 7 kali penjualan, sedikit premi dari rata-rata kelipatan penjualan Nasdaq Composite sebesar 5,3. Keuntungan yang dibawa alat AI Meta bagi pengiklan, bersama dengan masuknya Meta ke infrastruktur cloud AI yang dilaporkan, dapat membantunya melampaui estimasi pertumbuhan Wall Street selama tiga tahun ke depan.

Analis mengantisipasi lonjakan 26% dalam pendapatan Meta tahun ini. Itu diperkirakan akan diikuti oleh pertumbuhan dua digit yang sehat pada tahun 2027 dan 2028, meskipun dengan tingkat yang lebih lambat.

Data oleh YCharts

Meta bisa melampaui angka-angka tersebut, terutama mengingat pangsa pasarnya yang terus tumbuh di pasar iklan digital. Menurut eMarketer, pangsa pasar iklan digital Meta bisa mencapai 27% pada tahun 2026, melampaui Google. Ini menunjukkan bahwa integrasi alat AI ke dalam platform periklanan Meta membuahkan hasil. Mengingat pendapatan pasar iklan digital diperkirakan akan melampaui 1,5 triliun dolar AS pada tahun 2030, ada kemungkinan besar Meta melampaui estimasi pendapatan konsensus.

Tetapi bahkan jika Meta menghasilkan pendapatan 354 miliar dolar AS pada tahun 2028 dan mempertahankan kelipatan penjualan 7x, kapitalisasi pasarnya bisa melonjak menjadi 2,5 triliun dolar AS. Itu menunjukkan potensi kenaikan 60% selama tiga tahun, itulah sebabnya investor harus mempertimbangkan membeli saham AI ini saat diperdagangkan pada level yang menarik.