Vanguard Health Care vs. VanEck Pharmaceutical: Bagaimana Perbandingan ETF-ETF Ini?

VanEck Pharmaceutical ETF (PPH 1,14%) menawarkan eksposur terkonsentrasi ke produsen obat global, sementara Vanguard Health Care ETF (VHT 1,25%) memberikan titik masuk yang jauh lebih luas dan berbiaya lebih rendah ke dalam lanskap perawatan kesehatan yang beragam.

Kedua dana menargetkan industri perawatan kesehatan yang tangguh tetapi dari sudut yang berbeda. VHT melacak seluruh sektor, dari bioteknologi hingga rumah sakit, sementara PPH berfokus secara khusus pada industri farmasi. Bagi investor, pilihan ini bermuara pada preferensi untuk diversifikasi luas versus taruhan yang ditargetkan pada produsen obat.

Gambaran Singkat (biaya & ukuran)

| Metrik | VHT | PPH | | --- | --- | --- | | Penerbit | Vanguard | VanEck | | Harga saham (per 2 Juli 2026) | 308,41 dolar AS | 111,39 dolar AS | | Rasio biaya | 0,09% | 0,36% | | Imbal hasil 1 tahun (per 2 Juli 2026) | 25,7% | 28,7% | | Imbal hasil dividen | 1,6% | 2% | | Beta | 0,59 | 0,45 | | AUM | 20,4 miliar dolar AS | 970 juta dolar AS |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 tahun mewakili total imbal hasil selama 12 bulan terakhir. Imbal hasil dividen adalah imbal hasil distribusi selama 12 bulan terakhir.

Dana Vanguard adalah pemimpin yang jelas dalam keterjangkauan, hanya mengenakan biaya 0,09% dibandingkan dengan 0,36% untuk penawaran VanEck. Namun, PPH memberikan imbal hasil dividen trailing yang lebih tinggi, saat ini berada 0,40 poin persentase di atas rekanannya.

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | VHT | PPH | | --- | --- | --- | | Penarikan maksimum (5 tahun) | (17,7%) | (20,3%) | | Pertumbuhan 1.000 dolar AS selama 5 tahun (total imbal hasil) | 1.323 dolar AS | 1.666 dolar AS |

Apa yang ada di dalamnya

Dana VanEck memusatkan asetnya di sektor perawatan kesehatan, secara khusus menargetkan produksi dan pemasaran obat. Portofolionya sangat terkonsentrasi, hanya dengan 26 kepemilikan, dan posisi terbesarnya termasuk Eli Lilly (LLY 1,37%) sebesar 20,38%, Novartis (NVS 1,18%) sebesar 10,6%, dan Merck (MRK 2,23%) sebesar 9,74%. Dana ini diluncurkan pada tahun 2011. ETF VanEck telah membayar 2,17 dolar AS per saham selama 12 bulan terakhir, yang pada harga saham terbaru ~111,39 dolar AS menghasilkan imbal hasil dividen 2%.

ETF Vanguard menawarkan eksposur perawatan kesehatan 100% tetapi menyebarkan jangkauannya ke 429 kepemilikan, mencakup peralatan medis dan layanan kesehatan selain farmasi. Posisi terbesarnya termasuk Eli Lilly sebesar 14,01%, Johnson & Johnson (JNJ 1,40%) sebesar 8,45%, dan AbbVie (ABBV 0,75%) sebesar 6,08%. Dana ini diluncurkan pada tahun 2004. ETF Vanguard telah membayar 4,72 dolar AS per saham selama 12 bulan terakhir, yang pada harga saham terbaru ~308,41 dolar AS menghasilkan imbal hasil dividen 1,6%.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa artinya bagi investor

Membandingkan kedua dana ini, ada banyak hal yang disukai dari penawaran VanEck. Imbal hasil satu dan lima tahunnya sama-sama lebih tinggi dari VHT. Imbal hasil dividennya juga lebih tinggi.

Meskipun demikian, PPH memiliki risiko konsentrasi yang tinggi karena hanya memiliki 26 saham. Memang, lima kepemilikan teratas dana VanEck saja menyumbang sekitar 50% dari nilai portofolio. Dana ini juga memiliki rasio biaya yang jauh lebih tinggi daripada VHT.

Terakhir, meskipun ETF Vanguard jauh lebih besar dalam hal aset yang dikelola, kedua dana memiliki volume perdagangan rata-rata yang hampir sama, sehingga investor yang tertarik pada PPH tidak kehilangan likuiditas. Jika rasio biaya dan konsentrasi tidak menjadi masalah, investor agresif mungkin ingin mengambil posisi kecil di dana VanEck.