IJR vs. VB: ETF Small-Cap Mana yang Menjadi Pembelian Lebih Baik bagi Investor?

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR 1,17%) memberikan eksposur terkonsentrasi kepada investor pada S&P SmallCap 600, sementara Vanguard Small-Cap ETF (VB 1,12%) menawarkan potongan pasar kapitalisasi kecil yang lebih luas dan lebih murah.

Investor yang mencari pertumbuhan perusahaan kecil sering membandingkan kedua dana ini. Keduanya menargetkan perusahaan AS yang lebih kecil, tetapi indeks dasar dan aturan pemilihan saham mereka menyebabkan perbedaan jumlah kepemilikan dan kemiringan sektor — yang memengaruhi kinerja mereka di berbagai siklus pasar.

Gambaran Umum (biaya & ukuran)

| Metrik | VB | IJR | | --- | --- | --- | | Penerbit | Vanguard | iShares | | Rasio biaya | 0,03% | 0,06% | | Imbal hasil 1 tahun (per 8 Juli 2026) | 23,73% | 29,95% | | Hasil dividen | 1,19% | 1,11% | | Beta | 1,10 | 1,08 | | AUM | 188,6 miliar dolar AS | 111,3 miliar dolar AS |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 tahun mewakili total imbal hasil selama 12 bulan terakhir. Hasil dividen adalah imbal hasil distribusi selama 12 bulan terakhir.

VB adalah opsi yang lebih murah, dengan rasio biaya 0,03% dibandingkan dengan IJR sebesar 0,06%. Kedua dana menawarkan hasil dividen yang sebanding yaitu sekitar 1,1% hingga 1,2%.

Perbandingan Kinerja & Risiko

| Metrik | VB | IJR | | --- | --- | --- | | Penarikan maksimum (5 tahun) | (28,16%) | (28,01%) | | Pertumbuhan 1.000 dolar AS selama 5 tahun (total imbal hasil) | 1.445 dolar AS | 1.430 dolar AS |

Apa yang Ada di Dalamnya

Diluncurkan pada tahun 2000, IJR melacak Indeks S&P SmallCap 600 dan memiliki 652 saham. Bobot sektor terbesarnya meliputi jasa keuangan sebesar 17,0%, industri sebesar 15,6%, dan teknologi sebesar 15,5%. Posisi ekuitas teratasnya meliputi FormFactor (FORM +5,22%) (NYSE:FORM) sebesar 0,7%, Viasat (VSAT 3,55%) sebesar 0,7%, dan Molina Healthcare (MOH 0,84%) sebesar 0,6%.

VB melacak CRSP US Small Cap Index dan memiliki portofolio yang jauh lebih besar yaitu 1.310 saham. Bobot sektor terbesarnya meliputi industri sebesar 20,6%, teknologi sebesar 19,3%, dan jasa keuangan sebesar 12,3%. Kepemilikan terbesar dana ini meliputi Flex (FLEX +1,41%) sebesar 0,7%, Astera Labs (ALAB +2,84%) sebesar 0,6%, dan Ciena (CIEN +5,41%) sebesar 0,5%. VB diluncurkan pada tahun 2004.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa Artinya bagi Investor

Perbedaan utama antara kedua dana ini bermuara pada trade-off yang umum: konsentrasi versus keluasan. Fokus IJR yang lebih ketat pada S&P SmallCap 600 — sebuah indeks dengan filter profitabilitas bawaan — telah membantunya mengungguli VB selama setahun terakhir, dan filter kualitas itu patut diperhatikan. Indeks berbasis CRSP milik Vanguard tidak menyaring profitabilitas dengan cara yang sama, yang berarti VB menangkap bagian yang lebih luas dari alam semesta kapitalisasi kecil, termasuk perusahaan yang lebih muda atau kurang mapan yang akan ditinggalkan IJR.

Kinerja unggul IJR baru-baru ini tidak boleh diartikan sebagai keunggulan permanen. ETF kapitalisasi kecil seperti ini dapat berfluktuasi secara signifikan tergantung pada di mana siklus pasar berada — kecenderungan profitabilitas IJR akan membantunya bertahan relatif lebih baik ketika investor menjadi berhati-hati, sementara jaring VB yang lebih luas dapat menangkap lebih banyak potensi kenaikan ketika saham kecil dan berisiko lebih tinggi rally.

Bagi investor yang sadar biaya, rasio biaya VB yang sangat rendah yaitu 0,03% sulit dikalahkan, dan jumlah kepemilikan yang jauh lebih besar memberikan eksposur kepada investor ke bagian yang lebih luas dari pasar kapitalisasi kecil. Bagi mereka yang bersedia membayar beberapa basis poin tambahan, filter kualitas IJR secara historis menambahkan sedikit stabilitas selama periode yang lebih bergejolak. Bagaimanapun, kedua dana menawarkan cara yang sederhana dan berbiaya rendah untuk menambahkan eksposur kapitalisasi kecil ke portofolio investor.