Prediksi: Saham Pertumbuhan yang Kurang Dikenal Ini Akan Melonjak Setelah 21 Juli

Pasar saham mengalami gejolak pada bulan Juni saat investor menavigasi gencatan senjata rapuh antara AS dan Iran, yang membuat pasar minyak gelisah. Ditambah lagi, raksasa semikonduktor Micron Technology merilis hasil operasional kuartal terbarunya bulan lalu, yang memberi investor gambaran baru tentang keadaan booming kecerdasan buatan (AI).

Peristiwa-peristiwa ini menyebabkan lonjakan perdagangan, yang cenderung menguntungkan operator platform investasi online terbesar di dunia, Interactive Brokers (IBKR 1,26%). Perusahaan dijadwalkan merilis hasil operasional kuartal kedua tahun 2026 pada 21 Juli, dan inilah mengapa saya memprediksi sahamnya bisa melonjak setelahnya.

Sumber gambar: Getty Images.

Interactive meraih Juni yang spektakuler

Interactive Brokers mendapatkan komisi setiap kali klien membeli atau menjual saham, kontrak berjangka, kontrak opsi, atau mata uang kripto melalui platformnya, sehingga periode volatilitas tinggi biasanya sangat baik bagi hasil keuangan perusahaan.

Interactive baru saja melewati kuartal pertama yang kuat karena konflik geopolitik antara AS dan Iran dimulai pada akhir Februari dan memicu volatilitas ekstrem di pasar saham. Perusahaan memproses rata-rata 4,37 juta transaksi per hari selama periode tiga bulan tersebut, naik 24% tahun sebelumnya (year over year).

Namun, momentum perusahaan terus meningkat, mencapai puncaknya pada bulan Juni dengan rata-rata hampir 5,3 juta transaksi per hari, menandai lonjakan sebesar 53% dibandingkan bulan yang sama tahun lalu. Faktanya, ini adalah angka tertinggi yang pernah tercatat.

Interactive juga mengakhiri Juni dengan 5,18 juta akun klien, dengan akun baru bersih melonjak 138% year over year. Hal ini, dikombinasikan dengan pertumbuhan transaksi harian yang kuat, menunjukkan Interactive bisa mencatatkan hasil kuartal kedua yang gemilang.

Perkiraan Wall Street untuk kuartal kedua mungkin terlalu konservatif

Interactive menghasilkan pendapatan total 1,67 miliar dolar AS selama kuartal pertama, naik 17% dari periode tahun sebelumnya. Ada dua komponen utama dari angka tersebut:

2. Pendapatan komisi sebesar 613 juta dolar AS, naik 19%.
3. Pendapatan bunga bersih sebesar 904 juta dolar AS, yaitu bunga yang diperoleh Interactive dari pinjaman margin, saldo kas klien, dan kas perusahaan sendiri. Angka ini meningkat 17%.

Perkiraan rata-rata Wall Street (disediakan oleh Yahoo! Finance) menunjukkan Interactive menghasilkan sekitar 1,73 miliar dolar AS pendapatan total di kuartal kedua, yang akan menjadi peningkatan 17% dibandingkan periode tahun sebelumnya. Namun mengingat volume transaksi rekor di bulan Juni (yang mengikuti hasil rekor di bulan Mei), saya tidak akan menutup kemungkinan hasil yang jauh lebih baik saat perusahaan melaporkannya.

Saham Interactive terlihat menarik secara forward

Saham Interactive sudah melonjak hampir 50% tahun ini, sehingga menghancurkan indeks S&P 500 dan Nasdaq-100, yang masing-masing memberikan imbal hasil 10% dan 18%. Namun saya pikir masih ada potensi kenaikan lebih lanjut dari sini.

Perluas

NASDAQ: IBKR

Interactive Brokers Group

Perubahan Hari Ini

(-1,26%) -1,19 dolar AS

Harga Saat Ini

93,38 dolar AS

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$163BMarket kapitalisasi dihitung hanya menggunakan saham beredar yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham tidak tercatat, swasta, atau kelas ganda yang tidak diperdagangkan. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi. Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham beredar yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham tidak tercatat, swasta, atau kelas ganda yang tidak diperdagangkan. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.

Rentang Hari Ini

92,27 - 94,10 dolar AS

Rentang 52 Minggu

57,62 - 97,84 dolar AS

Volume

82,5 ribu

Volume Rata-rata

5 juta

Margin Kotor

95,34%

Imbal Hasil Dividen

0,35%

Interactive menghasilkan laba 2,32 dolar AS per saham selama empat kuartal terakhir, menempatkan sahamnya pada rasio harga terhadap laba (P/E) sebesar 39,2. Ini belum tentu murah mengingat Nasdaq-24 diperdagangkan pada rasio P/E sebesar 35,2, namun perbandingan sederhana itu tidak memberikan gambaran yang adil tentang potensi peluang yang ada.

Ke depan, Wall Street memperkirakan laba Interactive akan meningkat menjadi 2,87 dolar AS per saham pada tahun 2027, menempatkan sahamnya pada rasio P/E forward sebesar 36,5. Investor yang bersedia menahan saham setidaknya selama beberapa tahun ke depan mungkin sebenarnya membayar harga yang wajar saat ini.

Ditambah lagi, perkiraan laba forward Wall Street mungkin terbukti konservatif jika Interactive terus memproses volume transaksi rekor. Saya memperkirakan volatilitas akan tetap tinggi selama sisa tahun ini karena investor menavigasi perdagangan kecerdasan buatan yang semakin kompleks dan juga mempertimbangkan konsekuensi dari pemilihan kongres paruh waktu pada bulan November, yang secara dramatis dapat menggeser keseimbangan kekuasaan di Washington, D.C.

Selain itu, Federal Reserve dapat menaikkan suku bunga setidaknya satu kali pada tahun 2026, yang secara pasif akan meningkatkan pendapatan bunga bersih Interactive dan selanjutnya meningkatkan hasil keuangannya secara keseluruhan. Akibatnya, saya pikir laporan kuartal kedua Interactive pada 21 Juli bisa menandai awal periode kenaikan berkelanjutan pada sahamnya.