ExxonMobil vs. Chevron: Saham Dividen Minyak Mana yang Lebih Baik untuk Dibeli demi Pendapatan Pasif Seumur Hidup

ExxonMobil (XOM 0,56%) dan Chevron (CVX +1,13%) adalah penguasa dividen yang tak terbantahkan di sektor minyak. Exxon telah menaikkan dividennya selama 42 tahun berturut-turut, sementara Chevron telah memberikan 39 kenaikan dividen tahunan berturut-turut. Kedua raksasa minyak ini menawarkan imbal hasil dividen saat ini di atas rata-rata (Exxon hampir 3% sementara Chevron di atas 4%, lebih dari dua kali lipat imbal hasil S&P 500 sebesar 1,1%).

Berikut ini adalah pembahasan lebih mendalam tentang mana di antara saham dividen minyak teratas ini yang lebih baik dibeli saat ini bagi mereka yang mencari pendapatan pasif seumur hidup.

Sumber gambar: The Motley Fool.

Menggali lebih dalam saham dividen minyak teratas ini

ExxonMobil dan Chevron memiliki model bisnis yang serupa. Keduanya adalah perusahaan energi terintegrasi yang mengoperasikan bisnis produksi minyak dan gas hulu, aset transportasi midstream, serta operasi kimia dan pemurnian hilir. Integrasi ini membantu mereka memaksimalkan nilai setiap barel minyak yang mereka produksi. Mereka juga memiliki operasi skala besar yang terdiversifikasi secara global. Fitur-fitur ini memungkinkan raksasa minyak tersebut menghasilkan arus kas yang tidak terlalu fluktuatif dibandingkan dengan perusahaan lain di sektor minyak.

Akibatnya, mereka dapat menghasilkan arus kas yang signifikan pada harga minyak yang lebih rendah. Misalnya, ExxonMobil memperkirakan akan menghasilkan surplus kas kumulatif sebesar 145 miliar dolar AS antara tahun 2026 dan 2030 pada harga minyak 65 dolar AS. Hal ini akan memberikan modal untuk secara stabil mengembalikan lebih banyak uang tunai kepada pemegang saham melalui dividen yang terus meningkat dan pembelian kembali saham. Sementara itu, Chevron dapat menghasilkan uang tunai yang cukup pada harga minyak 60 dolar AS untuk mendanai program modalnya, menaikkan dividennya, dan membeli kembali saham di ujung bawah kisaran target tahunan 10 miliar dolar AS hingga 20 miliar dolar AS hingga tahun 2030.

Perluas

NYSE: XOM

ExxonMobil

Perubahan Hari Ini

(-0,56%) -0,80 dolar AS

Harga Saat Ini

140,89 dolar AS

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang beredar yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham yang tidak terdaftar, saham pribadi, atau saham kelas ganda yang tidak diperdagangkan. Kapitalisasi pasar yang tersirat dapat bervariasi.

Rentang Hari Ini

139,82 dolar AS - 143,99 dolar AS

Rentang 52 minggu

105,53 dolar AS - 176,41 dolar AS

Volume

40

Rata-rata Vol

17,6 juta

Margin Kotor

20,92%

Imbal Hasil Dividen

2,89%

Chevron dan Exxon melengkapi arus kas mereka yang lebih tangguh dengan neraca yang kokoh. Masing-masing memiliki peringkat kredit AA-, terikat untuk peringkat kredit terbaik di sektor minyak.

Dengan model bisnis yang tangguh, arus kas yang kuat, dan neraca yang kokoh, dividen berimbal hasil tinggi keduanya berada di atas fondasi yang berkelanjutan.

Apa masa depan yang menanti saham dividen minyak teratas ini?

Exxon dan Chevron telah menyusun rencana pertumbuhan yang jelas hingga tahun 2030. Exxon memperkirakan akan meningkatkan kapasitas laba tahunan sebesar 25 miliar dolar AS dan arus kas sebesar 35 miliar dolar AS pada tahun 2030, dibandingkan dengan tahun 2024 pada harga dan margin yang sama. Ini mengimplikasikan pertumbuhan laba tahunan gabungan sebesar 13% dan pertumbuhan arus kas dua digit, dengan tingkat pertumbuhan per saham yang lebih tinggi yang didorong oleh program pembelian kembali sahamnya. Exxon memperkirakan akan mencapai pertumbuhan ini dengan berinvestasi dalam mengembangkan aset-aset unggulannya (yang memiliki imbal hasil dan margin tertinggi) dan dengan terus menjalankan inisiatif penghematan biaya struktural terdepan di sektornya.

Perluas

NYSE: CVX

Chevron

Perubahan Hari Ini

(1,13%) 1,96 dolar AS

Harga Saat Ini

175,97 dolar AS

$585BMarket Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang beredar yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham yang tidak terdaftar, saham pribadi, atau saham kelas ganda yang tidak diperdagangkan. Kapitalisasi pasar yang tersirat dapat bervariasi.

Rentang Hari Ini

174,95 dolar AS - 178,58 dolar AS

Rentang 52 minggu

146,49 dolar AS - 214,71 dolar AS

Volume

9,4 ribu

Rata-rata Vol

10 juta

Margin Kotor

15,15%

Imbal Hasil Dividen

3,97%

Sementara itu, Chevron memperkirakan akan memberikan pertumbuhan arus kas bebas tahunan lebih dari 10% hingga tahun 2030, dengan asumsi harga minyak rata-rata 70 dolar AS per barel. Chevron memperkirakan kombinasi dari merger Hess, proyek ekspansi, dan penghematan biaya akan mendorong rencana pertumbuhannya.

Kedua perusahaan minyak tersebut diperkirakan akan terus tumbuh melampaui tahun 2030. Selain terus melakukan eksplorasi dan pengembangan proyek minyak dan gas baru, mereka meningkatkan investasi di bisnis baru, termasuk energi rendah karbon. Chevron berinvestasi dalam bahan bakar hayati (merupakan produsen terbesar kedua di AS), gas alam terbarukan, hidrogen, litium, serta penangkapan dan penyimpanan karbon. Selain itu, Chevron melihat peluang besar untuk membangun pembangkit listrik tenaga gas untuk mendukung meningkatnya permintaan dari pusat data AI.

Exxon juga mengejar pasar rendah karbon yang sama dan juga berupaya membangun pembangkit listrik tenaga gas untuk mendukung AI. Selain itu, mereka membangun beberapa bisnis baru di sekitar solusi produk inovatif, termasuk sistem Proxxima yang digerakkan oleh teknologi dan material karbon. Exxon percaya bisnis baru ini berpotensi mencapai laba tahunan sebesar 13 miliar dolar AS pada tahun 2030.

Ini persaingan yang ketat

Exxon dan Chevron telah menjadi dua saham dividen minyak terbaik yang dimiliki selama beberapa dekade terakhir. Keduanya kemungkinan akan tetap menjadi dua saham terbaik untuk dipegang di masa depan bagi mereka yang mencari potensi pendapatan dividen pasif seumur hidup. Chevron adalah pilihan yang lebih baik untuk dibeli saat ini bagi mereka yang mencari arus pendapatan saat ini yang lebih tinggi, sementara Exxon lebih baik bagi mereka yang mencari visibilitas pertumbuhan jangka panjang yang lebih besar, mengingat peluang bisnis barunya yang tambahan.